Siirry sisältöön

Lassila & Tikanoja Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.­-30.6.2009

  • 46 minuutin lukuaika
LASSILA & TIKANOJA OYJ       OSAVUOSIKATSAUS      28.7.2009 KLO 8.00            
					                                                                           
LASSILA & TIKANOJA OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1.­-30.6.2009    
                    
- Toisen neljänneksen liikevaihto 147,1 miljoonaa euroa (154,4 milj. e);        
liikevoitto 14,9 miljoonaa euroa (10,2 milj. e); operatiivisen toiminnan        
liikevoitto 14,8 miljoonaa euroa (11,3 milj. e); osakekohtainen tulos 0,26 euroa
(0,17 e)                                                                        
- Tammi-kesäkuun liikevaihto 293,5 miljoonaa euroa (301,7 milj. e); liikevoitto 
24,9 miljoonaa euroa (33,0 milj. e); operatiivisen toiminnan liikevoitto 26,0   
miljoonaa euroa (20,1 milj. e); osakekohtainen tulos 0,42 euroa (0,68 e)        
- Tarkennetut näkymät: Koko vuoden liikevaihdon arvioidaan olevan samalla       
tasolla kuin viime vuonna ja koko vuoden operatiivisen toiminnan liikevoiton    
olevan samalla tasolla tai paranevan hieman. Tämä edellyttää L&T Recoilin       
laitoksen tuotannon käynnistymistä alkusyksystä.                                


KONSERNIN LIIKEVAIHTO JA TULOS                                                  

Toinen neljännes                                                                
Lassila & Tikanojan vuoden toisen neljänneksen liikevaihto oli 147,1 miljoonaa  
euroa (154,4 milj. e) ja se laski 4,7 %. Liikevoitto oli 14,9 miljoonaa euroa   
(10,2 milj. e), mikä on 10,1 % (6,6 %) liikevaihdosta. Operatiivisen toiminnan  
liikevoitto oli 14,8 miljoonaa euroa (11,3 milj. e). Osakekohtainen tulos nousi 
0,26 euroon (0,17 e).                                                           

Neljänneksen liikevaihto laski, koska uusioraaka-aineiden markkinahinnat        
pysyivät alhaisina ja puupolttoaineiden kysyntä oli heikkoa. Kannattavuus parani
onnistuneiden tuotannon tehostamistoimien ansiosta.                             

Neljännekselle kirjattiin 0,4 miljoonan euron kertaluonteinen kulu Luumäen      
pellettitehtaan lopettamisesta ja kertaluonteinen tuotto entisen Lassila &      
Tikanojan lisävakuutusrahaston palautuksesta 0,5 miljoonaa euroa.               

Tammi-kesäkuu                                                                   
Kuuden kuukauden liikevaihto oli 293,5 miljoonaa euroa (301,7 milj. e) ja se    
laski 2,7 %. Liikevoitto oli 24,9 miljoonaa euroa (33,0 milj. e), mikä on 8,5 % 
(10,9 %) liikevaihdosta. Operatiivisen toiminnan liikevoitto nousi 26,0         
miljoonaan euroon (20,1 milj. e). Osakekohtainen tulos oli 0,42 euroa (0,68 e). 
Vertailukauden liikevoittoa ja tulosta kasvatti Ekokem Oy:n osakkeiden myynnistä
syntynyt 14,3 miljoonan myyntivoitto.                                           

Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluiden ja Teollisuuspalveluiden liikevaihto ylsi    
viimevuotiselle tasolle, mutta Ympäristöpalveluiden liikevaihto laski.          
Operatiivisen toiminnan liikevoitto parani selvästi tuotannon tehostamistoimien 
ansiosta. Uusioraaka-aineiden alentuneet markkinahinnat ja heikentynyt kysyntä  
rasittivat kuitenkin edelleen kierrätyspalveluiden liikevaihtoa ja              
kannattavuutta. L&T Biowatti kärsi heikentyneestä puupolttoaineiden kysynnästä  
ja metsäteollisuuden alentuneista käyttöasteista.                               


AVAINLUKUJA                                                                     
--------------------------------------------------------------------------------
|                         | 4-6/ | 4-6/ | Muut | 1-6/ |  1-6/ | Muutos | 1-12/ |
|                         | 2009 | 2008 |  os  | 2009 |  2008 |      % | 2008  |
|                         |      |      |    % |      |       |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto, milj. €    | 147, | 154, | -4,7 | 293, | 301,7 |   -2,7 | 606,0 |
|                         |    1 |    4 |      |    5 |       |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Operatiivisen toiminnan | 14,8 | 11,3 | 31,0 | 26,0 |  20,1 |   29,4 |  45,0 |
| liikevoitto, milj. € *  |      |      |      |      |       |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto, milj. €    | 14,9 | 10,2 | 45,8 | 24,9 |  33,0 |  -24,8 |  55,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoittoprosentti    | 10,1 |  6,6 |      |  8,5 |  10,9 |        |   9,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Voitto ennen veroja,    | 13,6 |  9,2 | 48,1 | 21,9 |  30,9 |  -29,1 |  50,7 |
| milj. €                 |      |      |      |      |       |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen tulos, € | 0,26 | 0,17 | 52,9 | 0,42 |  0,68 |  -38,2 |  1,03 |
--------------------------------------------------------------------------------
| EVA, milj. €            |  6,4 |  2,8 |      |  8,4 |  18,6 |        |  25,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
* Erittely toimialakatsausten jälkeen                                           

LIIKEVAIHTO JA TULOS TOIMIALOITTAIN                                             

Ympäristöpalvelut                                                               

Toinen neljännes                                                                
Ympäristöpalveluiden (jätehuolto, kierrätyspalvelut, L&T Biowatti,              
ympäristötuotteet) toisen neljänneksen liikevaihto oli 71,0 miljoonaa euroa     
(76,6 milj. e) ja se pieneni 7,3 %. Liikevoitto oli 8,9 miljoonaa euroa (8,2    
milj. e). Operatiivisen toiminnan liikevoitto oli 9,4 miljoonaa euroa (8,2 milj.
e).                                                                             

Jätehuollon liikevaihto oli viimevuotisella tasolla, mutta kierrätyspalveluiden 
liikevaihto laski jätemateriaalien volyymien supistuessa ja uusioraaka-aineiden 
myyntihintojen alentuessa. Toimialan kannattavuus koheni tuotannon              
tehostamistoimenpiteiden ansiosta. Keravan kierrätyslaitoksen lisäkapasiteetin  
rakentamista jatkettiin suunnitelmien mukaisesti ja uusi kierrätyspuuyksikkö    
valmistui neljänneksen lopulla.                                                 

L&T Biowatti jäi tavoitteistaan puupolttoaineiden kysynnän ollessa edelleen     
selvästi oletettua alhaisempaa. Kysyntää pienensivät alhaisena pysytellyt sähkön
tukkuhinta ja useiden asiakkaiden vuosihuoltoseisokit. Energiapuun hankinta     
tulevan talven tarpeisiin eteni suunnitellusti. Luumäen pellettitehdas          
lopetettiin raaka-aineen heikon saatavuuden ja korkean hinnan vuoksi.           
Lopettamisesta kirjattiin 0,4 miljoonan euron kertaluonteinen kulu.             

Latviassa toimintaa sopeutettiin muuttuneeseen markkinatilanteeseen ja          
kannattavuus säilyi hyvänä.                                                     

Tammi-kesäkuu                                                                   
Ympäristöpalveluiden tammi-kesäkuun liikevaihto pieneni 5,8 % ja oli 143,3      
miljoonaa euroa (152,1 milj. e). Liikevoitto oli 15,7 miljoonaa euroa (16,6     
milj. e). Operatiivisen toiminnan liikevoitto oli 17,1 miljoonaa euroa (16,6    
milj. e).                                                                       

Jätehuollon liikevaihto pysyi viimevuotisella tasolla, vaikka jätevolyymit      
alentuivat erityisesti uudisrakentamisen hiljenemisen myötä. Vilkas             
saneeraustoiminta tasoitti kuitenkin jätemäärien laskua. Jätehuollon            
kannattavuus parani tuotannon tehostamistoimien ansiosta.                       

Uusioraaka-aineiden (muovit, kuidut, metallit) markkinahinnat ja kysyntä        
pysyivät alkuvuonna alhaisella tasolla. Keravan kierrätyslaitoksen              
lisäkapasiteetin rakentamisen investointiohjelmaa muutettiin ja investointi jää 
alkuperäistä suunnitelmaa pienemmäksi. Hanke toteutetaan kombilaitoksena, joka  
käsittää rakennusjätteen sekä kaupan ja teollisuuden jätteen yhdistetyn         
kierrätyslaitoksen. Laitos valmistuu vuonna 2010.                               

L&T Biowatin tarjoamien biopolttoaineiden kysyntä heikkeni alkuvuonna odotettua 
alhaisemman sähköntuotannon ja metsäteollisuuden käyntiasteiden laskun vuoksi.  
Alhainen päästöoikeuden hinta heikensi puupohjaisten polttoaineiden             
kilpailukykyä kivihiileen ja öljyyn nähden. Energiapuun hankintaan keskittyvä   
metsäpalveluorganisaatio aloitti toimintansa tammikuussa ja toukokuussa         
lopetettiin Luumäen pellettitehdas.                                             

Venäjällä jätehuoltotoiminta laajeni huhtikuussa Noginskin kaupunkiin. Latvian  
talouden yhä kasvanut epävakaus on asettanut haasteita toiminnan kehittämiselle,
mutta samaan aikaan työvoiman saanti on helpottunut ja palkkakustannukset ovat  
alentuneet.                                                                     

Ympäristötuotteiden liikevaihto laski vertailukaudesta, mutta kannattavuus      
parani.                                                                         


Kiinteistö- ja käyttäjäpalvelut                                                 

Toinen neljännes                                                                
Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluiden (kiinteistönhoito, siivouspalvelut) toisen   
neljänneksen liikevaihto oli 60,5 miljoonaa euroa (61,0 milj. e). Liikevoitto   
nousi selvästi ja oli 4,3 miljoonaa euroa (1,2 milj. e). Operatiivisen toiminnan
liikevoitto oli 4,3 miljoonaa euroa (1,2 milj. e).                              

Liikevaihto kasvoi Suomessa molemmilla tuotelinjoilla. Kotimaan toiminnan       
kannattavuus parani selvästi tuottavuuden tehostamistoimenpiteiden ja kiinteiden
kulujen karsimisen ansiosta.                                                    

Ulkomaantoiminnan liikevaihto laski viime vuodesta pääasiassa Ruotsin kruunun ja
Venäjän ruplan heikentymisen vuoksi. Latviassa siivouksen työohjelmat ovat      
supistuneet talouden epävakauden kasvaessa. Ulkomaantoiminnan tulos parani      
tuotannon tehostamistoimien ansiosta, mutta oli edelleen lievästi tappiollinen. 

Tammi-kesäkuu                                                                   
Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluiden tammi-kesäkuun liikevaihto oli 121,7         
miljoonaa euroa (120,2 milj. e), kasvua oli 1,2 %. Liikevoitto parani ja oli 7,7
miljoonaa euroa (2,8 milj. e). Operatiivisen toiminnan liikevoitto oli 7,9      
miljoonaa euroa (2,8 milj. e).                                                  

Sopimusliikevaihto kasvoi kotimaassa molemmilla tuotelinjoilla, vaikka          
hintakilpailu jatkui kireänä. Talouden taantuma vaikeutti erityisesti           
lisäpalveluiden myyntiä ja rakentamisen hiljeneminen heijastui                  
kiinteistöteknisten palveluiden kysyntään.                                      

Tuotantoa onnistuttiin tehostamaan ja kiinteitä kustannuksia alentamaan.        
Työntekijöiden vaihtuvuus väheni erityisesti siivouspalveluissa talouden        
epävarmuuden pitkittyessä. Vahinkosaneerauksen alkuvuoteen ajoittui muutamia    
isoja projekteja, ja uusia kumppanuussopimuksia vakuutusyhtiöiden kanssa        
solmittiin.                                                                     

Ulkomaantoiminnan tappio pieneni. Latvian ja Venäjän tulos oli positiivinen.    
Ruotsin toiminnan tervehdyttämisohjelma eteni suunnitellusti, mutta tulos oli   
edelleen tappiollinen. Venäjän siivouspalveluille myönnettiin maaliskuussa      
laatusertifikaatti ISO 9001.                                                    


Teollisuuspalvelut                                                              

Toinen neljännes                                                                
Teollisuuspalveluiden (ongelmajätepalvelut, teollisuusratkaisut,                
jätevesipalvelut, L&T Recoil) toisen neljänneksen liikevaihto pieneni 3,4 % 17,6
miljoonaan euroon (18,2 milj. e). Liikevoitto oli 1,7 miljoonaa euroa (1,1 milj.
e). Operatiivisen toiminnan liikevoitto oli 1,7 miljoonaa euroa (2,3 milj. e).  

Toimialan liikevaihto laski teollisuuden alentuneiden käyntiasteiden vuoksi, ja 
tuotannon sopeuttaminen muuttuneeseen markkinatilanteeseen oli edelleen         
haasteellista. Ensimmäisellä neljänneksellä alkaneet isot projektiluonteiset    
toimeksiannot jatkuivat vielä huhti-toukokuussa.                                

Yhteisyritys L&T Recoilin käytetyn voiteluöljyn regenerointilaitos valmistui    
Haminaan toukokuussa. Tuotantovaiheeseen päästäneen alkusyksystä.               
Vuosineljänneksen tulosta rasittivat laitoksen tuotannon ylösajoon liittyvät    
kustannukset ja raaka-aineen varastointikulut.                                  

Muilla tuotelinjoilla tulos oli viimevuotisella tasolla tuotannon               
tehostamistoimien ansiosta.                                                     

Tammi-kesäkuu                                                                   
Teollisuuspalveluiden tammi-kesäkuun liikevaihto oli 32,4 miljoonaa euroa (31,9 
milj. e), kasvua oli 1,7 %. Liikevoitto oli 2,0 miljoonaa euroa (0,2 milj. e).  
Operatiivisen toiminnan liikevoitto oli 2,1 miljoonaa euroa (1,6 milj. e).      

Teollisuuden laskeneet käyntiasteet heijastuivat erityisesti                    
ongelmajätevolyymeihin. Toimialan liikevaihto ja kannattavuus paranivat         
kuitenkin viimevuotisesta, sillä alkuvuoteen ajoittui suuria yksittäisiä        
projekteja ja tuotannon tehostamistoimia jatkettiin. Vahinkosaneeraus           
siirrettiin vuoden alussa osaksi Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluita.             

Jätevesipalveluiden liikevaihto kasvoi vertailukaudesta, mutta kannattavuus     
heikkeni. Teollisuusratkaisuissa käynnistettiin uusia teollisuuskumppanuuksia.  

L&T Recoilin regenerointilaitoksen ylösajo aloitettiin jakson loppupuolella.    
Yhteisyrityksen tavoitteena on edelleen tuottaa loppuvuoden aikana kolmannes    
laitoksen 60.000 tonnin vuosikapasiteetista. Laitoksen tuottaman perusöljyn     
maailmanmarkkinahinta on seurannut odotetusti viiveellä raakaöljyn hintaa.      


OPERATIIVISEN TOIMINNAN LIIKEVOITON MUODOSTUMINEN                               

--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. €                        |   4-6/ |   4-6/ |   1-6/ |    1-6/ |  1-12/ |
|                                |   2009 |   2008 |   2009 |    2008 |   2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                |        |        |        |         |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto                    |   14,9 |   10,2 |   24,9 |    33,0 |   55,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kertaluonteiset erät:          |        |        |        |         |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ruotsin liikearvon             |        |        |        |         |    3,1 |
| arvonalentumistappio           |        |        |        |         |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maanpesuliiketoiminnan lopetus |        |        |        |         |    2,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Norjan liiketoiminnan          |        |        |        |         |    1,1 |
| myyntitappio                   |        |        |        |         |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntivoitto Ekokemin          |        |        |        |   -14,3 |  -14,3 |
| osakkeiden myynnistä           |        |        |        |         |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Öljyjohdannaiset               |        |    1,1 |        |     1,4 |   -3,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Uudelleenjärjestelykulut       |        |        |    1,2 |         |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Luumäen pellettiliiketoiminnan |    0,4 |        |    0,4 |         |        |
| lopetus                        |        |        |        |         |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Entisen Lassila & Tikanojan    |   -0,5 |        |   -0,5 |         |        |
| lisävakuutusrahaston palautus  |        |        |        |         |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Operatiivisen toiminnan        |   14,8 |   11,3 |   26,0 |    20,1 |   45,0 |
| liikevoitto                    |        |        |        |         |        |
--------------------------------------------------------------------------------


RAHOITUS                                                                        

Korollista vierasta pääomaa oli kauden lopussa 32,5 miljoonaa euroa enemmän kuin
vuotta aiemmin. Korolliset nettovelat, jotka olivat 129,4 miljoonaa euroa,      
kasvoivat 17,6 miljoonaa euroa vertailukaudesta ja 8,9 miljoonaa euroa vuoden   
alusta.                                                                         
Korkotason alenemisesta huolimatta nettorahoituskulut olivat toisella           
vuosineljänneksellä 0,2 miljoonaa euroa ja tammi-kesäkuussa 0,8 miljoonaa euroa 
suuremmat kuin vertailukautena. Lisäys johtui korollisen vieraan pääoman määrän 
kasvusta. Korkokulut kasvoivat toisella vuosineljänneksellä 0,2 miljoonalla     
eurolla ja tammi-kesäkuussa 0,6 miljoonalla eurolla. Nettorahoituskulut olivat  
1,0 % (0,7 %) liikevaihdosta ja 11,7 % (6,3 %) liikevoitosta.                   

Koronvaihtosopimusten, joihin yhtiö soveltaa IAS 39:n mukaista suojauslaskentaa,
käyvän arvon muutoksista kirjattiin tammi-kesäkuussa muihin laajan tuloksen     
eriin verovaikutus huomioituna -0,3 miljoonaa euroa (0,4 milj.                  
euroa).                                                                         
Tammi-kesäkuussa nostettiin uusia pitkäaikaisia lainoja 24,0 miljoonaa          
euroa ja maksettiin lyhennyksiä 20,8 miljoonaa euroa. Loppuvuoden aikana        
pitkäaikaisten lainojen lyhennyksiä erääntyy 8,4 miljoonaa euroa (4,8 milj. e). 
Pitkäaikaisen lainasalkun keskimääräinen efektiivinen korko oli 30.6.2009 3,10 %
(5,10 %).  Likvidit varat olivat kauden päättyessä 23,4 miljoonaa euroa (8,5    
milj. e) ja 15,0 miljoonan euron komittoitu limiitti oli käyttämättä (käytössä  
4,0 milj. e).                                                                   

Omavaraisuusaste oli 41,6 % (44,5 %) ja gearing-prosentti 64,9 (57,7).          
Liiketoiminnan rahavirta oli tammi-kesäkuussa 36,2 miljoonaa euroa (25,9 milj.  
e). Käyttöpääomaan sitoutui kaudella 2,3 miljoonaa euroa (2,3 milj. e).         


OSINKO                                                                          

24.3.2009 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti 0,55 euron osakekohtaisesta    
osingosta. Osinko, yhteensä 21,3 miljoonaa euroa, maksettiin osakkeenomistajille
3.4.2009.                                                                       


INVESTOINNIT                                                                    

Bruttoinvestoinnit olivat 24,5 miljoonaa euroa (31,4 milj. e). Suurimmat        
rakennuskohteet olivat L&T Recoilin regenerointilaitos ja Keravan               
kierrätyslaitoksen laajennus.                                                   

Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluihin ostettiin toisella vuosineljänneksellä       
Valkeakosken Talohuolto Ky:n liiketoiminta. Ostetun liiketoiminnan              
vuosiliikevaihto oli 0,7 miljoonaa euroa.                                       

Kesäkuun alussa myytiin Ympäristöpalveluiden Virtain yksikön liiketoiminta.     


HENKILÖSTÖ                                                                      

Henkilöstömäärä tammi-kesäkuussa oli kokoaikaiseksi muutettuna keskimäärin 8.039
(7.972). Kauden lopussa Lassila & Tikanojan palveluksessa oli koko- ja          
osa-aikaisia yhteensä 9.524 (10.087) henkilöä. Heistä työskenteli Suomessa 7.409
(7.694) ja muissa maissa 2.115 (2.393) henkilöä.                                


UUSI TOIMIALAJAKO                                                               

L&T:n liiketoiminta ryhmitettiin 1.6.2009 alkaen uudelleen kolmeen toimialaan:  
Ympäristöpalvelut, Kiinteistö- ja käyttäjäpalvelut sekä Uusiutuvat              
energialähteet (L&T Biowatti). Teollisuuspalvelut-toimiala yhdistettiin         
Ympäristöpalvelut-toimialaan.                                                   

Muutoksella tavoitellaan nykyistä kustannustehokkaampaa ja asiakaslähtöisempää  
toimintamallia. Yhdistämällä Ympäristöpalvelujen ja Teollisuuspalvelujen        
organisaatiot resursseja pystytään käyttämään nykyistä tehokkaammin.            

Yhtiön sisäinen raportointi ja ulkoisen raportoinnin segmenttijako muutetaan    
uuden toimialajaon mukaiseksi vuoden 2010 alussa. Vuonna 2009 taloudellisen     
raportoinnin segmentit ovat Ympäristöpalvelut, Kiinteistö- ja käyttäjäpalvelut  
ja Teollisuuspalvelut.                                                          


OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA                                                         

Vaihto ja kurssi                                                                
Yhtiön osakkeen vaihto NASDAQ OMX Helsingissä tammi-kesäkuussa 2009 oli         
6.676.707 kappaletta, mikä on 17,2 % (32,1 %) osakkeiden keskimääräisestä       
lukumäärästä. Vaihdon arvo oli 74,6 miljoonaa euroa (217,9 milj. e). Korkein    
hinta oli 13,15 euroa ja alin 9,16 euroa. Kauden päätöskurssi oli 12,80 euroa.  
Yhtiö osti kauden aikana 30.000 omaa osaketta. Yhtiön osakekannan markkina-arvo 
oli kauden lopussa 496,2 miljoonaa euroa (604,1 milj. e).                       

Osakepääoma ja osakkeiden lukumäärä                                             
Yhtiön rekisteröity osakepääoma on 19.399.437 euroa ja osakkeiden lukumäärä     
38.798.874 osaketta. Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä ilman yhtiön hallussa  
olevia osakkeita oli tammi-kesäkuussa 38.792.498 osaketta.                      

Optio-ohjelma 2005                                                              
Vuonna 2005 laskettiin liikkeelle 600.000 optio-oikeutta, joista kukin oikeuttaa
merkitsemään yhden Lassila & Tikanoja Oyj:n osakkeen. Merkintäajan alkaessa     
176.000 2005B-optio-oikeutta oli 32 avainhenkilön hallussa. 200.000             
2005C-optio-oikeutta on 37 avainhenkilön hallussa. Lassila & Tikanoja Oyj:n     
kokonaan omistaman tytäryhtiön L&T Advance Oy:n hallussa on 24.000 2005B-optiota
ja 30.000 2005C-optiota eikä niitä käytetä osakkeiden merkintään.               

Merkintähinta 2005B-optioilla on 16,98 euroa ja 2005C-optioilla 26,87 euroa.    
Osakkeiden merkintäaika 2005B-optioilla on 3.11.2008-31.5.2010 ja               
2005C-optioilla 2.11.2009-31.5.2011. Merkintäaika 2005A-optioilla päättyi       
29.5.2009.                                                                      

Yhtiön osakkeiden lukumäärä voi ulkona olevilla vuoden 2005 optio-oikeuksilla   
tehtävien merkintöjen seurauksena nousta enintään 376.000 uudella osakkeella,   
joiden osuus on 1,0 prosenttia tämänhetkisestä osakemäärästä. Kaupankäynti      
2005B-optio-oikeuksilla NASDAQ OMX Helsingissä alkoi 2.1.2009.                  

Optio-ohjelma 2008                                                              
Vuonna 2008 laskettiin liikkeelle 230.000 optio-oikeutta. Kukin optio-oikeus    
oikeuttaa merkitsemään yhden Lassila & Tikanoja Oyj:n osakkeen. 199.000         
optio-oikeutta on 38 avainhenkilön hallussa ja 31.000 optio-oikeutta L&T Advance
Oy:n hallussa.                                                                  

Osakkeen merkintähinta on 16,27 euroa. Merkintähintaa alennetaan merkintähinnan 
määräytymisen jälkeen päätettävien ja ennen osakemerkintää jaettavien           
osakekohtaisten osinkojen määrällä, joka ylittää yhteensä 70 prosenttia sen     
tilikauden osakekohtaisesta voitosta, jolta osinkoja jaetaan. Merkintähinnan    
alennus tulee voimaan kyseisen osingonjaon täsmäytyspäivänä. Osakkeen           
merkintähinta on kuitenkin aina vähintään 0,01 euroa. Osakkeiden merkintäaika on
1.11.2010-31.5.2012.                                                            

Yhtiön osakkeiden lukumäärä voi ulkona olevilla vuoden 2008 optio-oikeuksilla   
tehtävien merkintöjen seurauksena nousta enintään 199.000 uudella osakkeella,   
joiden osuus on 0,5 prosenttia tämänhetkisestä osakemäärästä.                   

Osakepohjainen kannustinohjelma                                                 
Lassila & Tikanoja Oyj:n hallitus päätti 24.3.2009 osakepohjaisen               
kannustinohjelman käyttöönotosta. Ohjelmassa on kolme kalenterivuoden mittaista 
ansaintajaksoa, joista ensimmäinen alkoi 1.1.2009 ja viimeinen päättyy          
31.12.2011. Palkkion määräytymisen perusteet päätetään vuosittain. Vuodelta 2009
maksettava mahdollinen palkkio perustuu konsernin EVA-tulokseen. Mahdollinen    
palkkio maksetaan osittain osakkeina ja osittain rahana. Rahana maksettava osuus
kattaa palkkiosta aiheutuvat verot. Ohjelman piiriin kuuluu perustamisvaiheessa 
28 henkilöä.                                                                    

Ohjelman perusteella voidaan luovuttaa yhteensä enintään 180.000 yhtiön         
osaketta, jotka hankitaan osakemarkkinoilta, joten kannustinohjelmalla ei ole   
osakkeen arvoa laimentavaa vaikutusta.                                          

Osakkeenomistajat                                                               
Yhtiöllä oli kauden lopussa 6.927 (6.123) osakkeenomistajaa.                    
Hallintarekisteröidyn omistuksen osuus oli 8,8 % (9,8 %) osakekannasta.         

Muutokset suurimmissa osakkeenomistajissa                                       
Lassila & Tikanoja Oyj sai 30.4.2009 ilmoituksen, jonka mukaan Keskinäisen      
Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisen osuus Lassila & Tikanoja Oyj:n osakkeista ja       
äänistä oli laskenut 7,6 prosenttiin.                                           

Lassila & Tikanoja Oyj sai 12.5.2009 ilmoituksen, jonka mukaan OP-Pohjola-ryhmän
osuus Lassila & Tikanoja Oyj:n osakkeista ja äänistä oli noussut 5,2            
prosenttiin.                                                                    

Hallituksen valtuutukset                                                        
Lassila & Tikanoja Oyj:n 24.3.2009 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti       
hallituksen valtuuttamisesta yhtiön omien osakkeiden hankkimiseen yhtiön        
vapaalla omalla pääomalla ja näiden osakkeiden luovuttamiseen. Omat osakkeet    
hankitaan muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa       
osakkeiden hankintahetken markkinahintaan NASDAQ OMX Helsinki Oy:n järjestämässä
julkisessa kaupankäynnissä.                                                     

Hallitus on valtuutettu hankkimaan ja luovuttamaan enintään 500.000 osaketta,   
joka on 1,3 % koko osakemäärästä. Hankintavaltuutus on voimassa 18 kuukautta ja 
luovutusvaltuutus neljä vuotta.                                                 

Yhtiön hallituksella ei ole valtuutuksia vaihtovelkakirjan tai optio-oikeuksien 
liikkeelle laskemiseen.                                                         

Omat osakkeet                                                                   
Yhtiön hallussa oli katsauskauden lopussa 30.000 omaa osaketta, jotka edustavat 
0,1 prosenttia kaikista osakkeista ja äänistä. Yhtiö osti osakkeet              
yhtiökokouksen antaman valtuutuksen perusteella 20.­-26.5.2009 ja niiden        
hankintahinta oli yhteensä 356 tuhatta euroa.                                   


YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET                                                        

24.3.2009 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen tilikaudelta  
1.1.-31.12.2008 ja myönsi vastuuvapauden yhtiön hallitukselle ja                
toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti, että tilikaudelta 2008 maksetaan osinkoa
hallituksen ehdotuksen mukaisesti 0,55 euroa osakkeelta, yhteensä 21,3 miljoonaa
euroa. Osingonmaksupäiväksi päätettiin 3.4.2009.                                

Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenten lukumääräksi kuusi. Hallitukseen      
valittiin uudelleen seuraavan yhtiökokouksen loppuun saakka Heikki Bergholm,    
Eero Hautaniemi, Matti Kavetvuo, Juhani Lassila ja Juhani Maijala sekä uutena   
jäsenenä Hille Korhonen.                                                        

Tilintarkastajaksi valittiin PricewaterhouseCoopers Oy, KHT-yhteisö.            
Päävastuullinen tilintarkastaja on KHT Heikki Lassila.                          

Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotukset yhtiöjärjestyksen 11 §:n muutoksesta
sekä hallituksen valtuuttamisesta yhtiön omien osakkeiden hankintaan ja         
osakeantiin.                                                                    

Varsinaisen yhtiökokouksen päätöksistä on kerrottu tarkemmin pörssitiedotteella 
25.3.2009.                                                                      


HALLITUS                                                                        

Lassila & Tikanoja Oyj:n hallituksen jäsenet ovat Heikki Bergholm, Eero         
Hautaniemi, Matti Kavetvuo, Hille Korhonen, Juhani Lassila ja Juhani Maijala.   
Yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi   
uudelleen puheenjohtajaksi Juhani Maijalan ja varapuheenjohtajaksi Juhani       
Lassilan. Hallitus päätti perustaa tarkastusvaliokunnan ja valitsi sen          
puheenjohtajaksi Juhani Lassilan ja jäseniksi Eero Hautaniemen ja Hille         
Korhosen.                                                                       


YHTEENVETO MUISTA AML 2:7:N MUKAISISTA PÖRSSITIEDOTTEISTA                       

25.3.2009 yhtiö tiedotti, että sen hallitus on päättänyt osakepohjaisen         
kannustinohjelman käyttöönotosta. Kannustinohjelman sisältö on selostettu       
tarkemmin edellä kohdassa Osakkeet ja osakepääoma.                              

12.5.2009 yhtiö tiedotti, että sen liiketoiminta ryhmitetään 1.6.2009 alkaen    
uudelleen kolmeen toimialaan: Ympäristöpalvelut, Kiinteistö- ja käyttäjäpalvelut
sekä Uusiutuvat energialähteet (L&T Biowatti), ja että                          
Teollisuuspalvelut-toimiala yhdistetään Ympäristöpalvelut-toimialaan. Yhtiön    
sisäinen raportointi ja ulkoisen raportoinnin segmenttijako muutetaan uuden     
toimialajaon mukaiseksi vuoden 2010 alussa.                                     


LÄHIAIKOJEN EPÄVARMUUSTEKIJÖITÄ                                                 

Laajentuessaan ja pitkittyessään talouden taantuma alentaa edelleen             
jätemateriaalien kuljetus- ja kierrätysvolyymeja sekä tilaustöiden määrää.      
Rakentamisen hidastuminen on jo näkynyt rakennusjätemäärien pienenemisenä.      
Mikäli uusioraaka-aineiden markkinahintojen epävakaus jatkuu ja kysyntä pysyy   
alhaisena, se vaikuttaa heikentävästi kierrätyspalveluiden kannattavuuteen myös 
jatkossa. Teollisuuden ostamien palveluiden kysynnän nopeat vaihtelut ja        
käyntiasteiden aleneminen voivat vaikeuttaa töiden suunnittelua ja toteutusta.  

L&T Recoilin laitoksen ylösajon pitkittyminen vaikuttaa Teollisuuspalveluiden   
liikevoittoon. Siihen vaikuttaa negatiivisesti myös raakaöljyn hinnan           
mahdollinen aleneminen, koska perusöljyn hintataso seuraa viiveellä raakaöljyn  
hintakehitystä.                                                                 

Metsäteollisuuden alhaisten käyntiasteiden mahdollinen jatkuminen vaikeuttaa L&T
Biowatin sivutuoteraaka-aineiden hankintaa. Kivihiilen ja öljyn alhainen        
hintataso heikentää puupohjaisten polttoaineiden kilpailukykyä.                 

Latvian talouden epävakaudella ja kilpailuolosuhteiden kiristymisellä saattaa   
olla haitallisia vaikutuksia Riian jätehuollon kannattavuuteen.                 

Jos H1N1-influenssaepidemiasta tulee vakava, siitä aiheutuvat seuraukset voivat 
heikentää tulosta muun muassa kasvavina sairauskuluina ja tuotantohäiriöinä.    

Lisätietoja L&T:n riskeistä ja riskienhallinnasta on esitetty vuoden 2008       
vuosikertomuksessa hallituksen toimintakertomuksessa ja                         
konsernitilinpäätöksessä.                                                       


NÄKYMÄT LOPPUVUODELLE                                                           

Pääosa L&T:n liiketoiminnasta tapahtuu vähäsyklisillä markkinoilla, mutta       
pitkittyvä talouden taantuma heijastuu myös L&T:n tarjoamien palveluiden        
kysyntään.                                                                      

Ympäristöpalveluissa jätemateriaalien kuljetus- ja kierrätysvolyymien arvioidaan
edelleen pienenevän ja uusioraaka-aineiden markkinahintojen ja kysynnän pysyvän 
alhaisina. Metsäteollisuuden käyntiasteet pysynevät alhaisina, mikä vaikeuttaa  
L&T Biowatin raaka-aineen hankintaa. Fossiilisten polttoaineiden alhainen       
hintataso yhdessä laskeneen päästöoikeuden hinnan kanssa rajoittaa puupohjaisten
biopolttoaineiden kysyntää.                                                     

Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluissa kilpailutilanteen arvioidaan jatkuvan kireänä
ja kilpailutusten lisääntyvän. Talouden epävakaus vaikeuttaa uus- ja lisämyyntiä
ja sopimuksia arvioidaan uusittavan supistetuin työohjelmin.                    

Teollisuuspalveluiden markkinatilanteen arvioidaan pysyvän haasteellisena       
loppuvuonna. Teollisuuden tilauskannat ovat edelleen poikkeuksellisen pienet,   
mikä merkinnee asiakkaille lisää kapasiteetin leikkauksia ja                    
tuotannonrajoituksia. Alentuneet käyntiasteet pienentävät ongelmajätevolyymeja  
ja kysynnän nopeat vaihtelut vaikeuttavat tuotannon sopeuttamista.              

Koko vuoden liikevaihdon arvioidaan olevan samalla tasolla kuin viime vuonna ja 
koko vuoden operatiivisen toiminnan liikevoiton olevan samalla tasolla tai      
paranevan hieman. Tämä edellyttää L&T Recoilin laitoksen tuotannon              
käynnistymistä alkusyksystä.                                                    

Näkymiä on tarkennettu edellisestä osavuosikatsauksesta, jossa todettiin: ”Koko 
vuoden liikevaihdon ja operatiivisen toiminnan liikevoiton arvioidaan olevalla  
samalla tasolla kuin viime vuonna. Tämä edellyttää onnistumista toiminnan ja    
kustannusten sopeuttamisessa sekä L&T Recoilin toiminnan käynnistymistä         
suunnitelmien mukaan.”                                                          


TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ 1.1.-30.6.2009                                            


KONSERNITULOSLASKELMA                                                           

--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 €               |     4-6/ |     4-6/ |     1-6/ |     1-6/ |     1-12/ |
|                      |     2009 |     2008 |     2009 |     2008 |      2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                      |          |          |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto          |  147 094 |  154 364 |  293 526 |  301 695 |   605 996 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytyjä suoritteita  | -126 049 | -135 939 | -255 279 | -267 741 |  -533 681 |
| vastaavat kulut      |          |          |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttokate           |   21 045 |   18 425 |   38 247 |   33 954 |    72 315 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut  |      993 |      946 |    1 344 |   15 872 |    21 708 |
| tuotot               |          |          |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myynnin ja           |   -3 697 |   -4 329 |   -7 766 |   -8 220 |   -16 228 |
| markkinoinnin kulut  |          |          |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hallinnon kulut      |   -2 851 |   -3 216 |   -5 532 |   -6 291 |   -12 105 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut  |     -624 |   -1 628 |   -1 442 |   -2 282 |    -7 102 |
| kulut                |          |          |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikearvon           |          |          |          |          |    -3 090 |
| arvonalentuminen     |          |          |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto          |   14 866 |   10 198 |   24 851 |   33 033 |    55 498 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot       |      418 |      436 |      829 |      816 |     1 931 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituskulut        |   -1 651 |   -1 426 |   -3 747 |   -2 906 |    -6 737 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Voitto ennen veroja  |   13 633 |    9 208 |   21 933 |   30 943 |    50 692 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot            |   -3 612 |   -2 440 |   -5 812 |   -4 442 |   -10 724 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto    |   10 021 |    6 768 |   16 121 |   26 501 |    39 968 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voiton    |          |          |          |          |           |
| jakautuminen:        |          |          |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön            |   10 016 |    6 778 |   16 120 |   26 502 |    39 969 |
| omistajille          |          |          |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistölle        |        5 |      -10 |        1 |       -1 |        -1 |
--------------------------------------------------------------------------------


--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos:     |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen       |     0,26 |     0,17 |     0,42 |     0,68 |      1,03 |
| tulos, €             |          |          |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laimennettu          |     0,26 |     0,17 |     0,42 |     0,68 |      1,03 |
| osakekohtainen       |          |          |          |          |           |
| tulos, €             |          |          |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------


LAAJA KONSERNITULOSLASKELMA                                                     

--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 €                    |     4-6 |     4-6 |   1-6 |       1-6 |     1-12 |
|                           |     /20 |     /20 |     / |     /2008 |      /20 |
|                           |      09 |      08 |  2009 |           |       08 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto         |  10 021 |   6 768 |    16 |    26 501 |   39 968 |
|                           |         |         |   121 |           |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut laajan tuloksen      |         |         |       |           |          |
| erät, verojen jälkeen     |         |         |       |           |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suojausrahasto, käyvän    |      99 |     685 |  -335 |       371 |     -972 |
| arvon muutos              |         |         |       |           |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä olevat         |         |         |       |           |          |
| lyhytaikaiset sijoitukset |         |         |       |           |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Voitot kaudella           |     -80 |       2 |    -7 |         1 |       29 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Luokittelun muutoksesta   |         |         |       |   -14 238 |  -14 238 |
| johtuvat oikaisut         |         |         |       |           |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä olevat         |     -80 |       2 |    -7 |   -14 237 |  -14 209 |
| lyhytaikaiset sijoitukset |         |         |       |           |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoerot                |     287 |    -147 |   -22 |      -257 |   -1 862 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut laajan tuloksen      |     306 |     540 |  -364 |   -14 123 |  -17 043 |
| erät, verojen jälkeen     |         |         |       |           |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden laaja tulos,   |  10 327 |   7 308 |    15 |    12 378 |   22 925 |
| verojen jälkeen           |         |         |   757 |           |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden laajan tuloksen          |         |       |           |          |
| jakautuminen:                       |         |       |           |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön omistajille     |  10 318 |   7 284 |    15 |    12 351 |   22 950 |
|                           |         |         |   766 |           |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistölle             |       9 |      24 |    -9 |        27 |      -25 |
--------------------------------------------------------------------------------

Tuloverojen määrä on eritelty liitetiedoissa taulukossa Verovaikutukset, muut   
laajan tuloksen erät.                                                           


KONSERNITASE                                                                    
--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 €                               |     6/2009 |     6/2008 |     12/2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                      |            |            |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAT                                |            |            |             |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                      |            |            |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat                  |            |            |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineettomat hyödykkeet               |            |            |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikearvo                            |    115 495 |    119 900 |     115 451 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankittu sopimuskanta                |      6 454 |      7 187 |       7 346 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kilpailukieltosopimukset             |     12 250 |     14 128 |      13 270 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut aineettomat yrityskaupoista     |      4 188 |      6 388 |       5 158 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut aineettomat hyödykkeet          |     13 218 |     12 011 |      11 402 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                      |    151 605 |    159 614 |     152 627 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet |            |            |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maa-alueet                           |      4 015 |      3 503 |       3 832 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rakennukset ja rakennelmat           |     61 872 |     38 039 |      43 958 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Koneet ja kalusto                    |    114 982 |    106 703 |     113 851 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut aineelliset hyödykkeet          |         79 |         82 |          78 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ennakkomaksut ja keskeneräiset       |     20 303 |     17 908 |      35 433 |
| hankinnat                            |            |            |             |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                      |    201 251 |    166 235 |     197 152 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut pitkäaikaiset varat             |            |            |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä olevat sijoitukset        |        522 |        402 |         502 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitusleasingsaamiset              |      4 859 |      4 472 |       4 694 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verosaamiset          |      1 376 |      1 435 |         945 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut saamiset                        |        705 |        634 |         689 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                      |      7 462 |      6 943 |       6 830 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat yhteensä         |    360 318 |    332 792 |     356 609 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat                  |            |            |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuus                      |     21 894 |     14 518 |      18 827 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamiset ja muut saamiset      |     76 039 |     80 088 |      74 634 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Johdannaissaamiset                   |            |      1 550 |         112 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ennakkomaksut                        |      1 873 |      2 354 |         986 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä olevat sijoitukset        |     16 477 |      2 995 |      20 368 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat                            |      6 943 |      5 535 |       6 149 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat yhteensä         |    123 226 |    107 040 |     121 076 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAT YHTEENSÄ                       |    483 544 |    439 832 |     477 685 |
--------------------------------------------------------------------------------


--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 €                               |     6/2009 |     6/2008 |     12/2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                      |            |            |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA JA VELAT                  |            |            |             |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                      |            |            |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma                           |            |            |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma    |            |            |             |
| pääoma                               |            |            |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakepääoma                          |     19 399 |     19 398 |      19 399 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ylikurssirahasto                     |     50 673 |     50 645 |      50 673 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut rahastot                        |     -3 319 |        -95 |      -2 964 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kertyneet voittovarat                |    116 515 |     97 252 |      97 799 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto                    |     16 120 |     26 502 |      39 969 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                      |    199 388 |    193 702 |     204 876 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistön osuus                    |        153 |        214 |         162 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma yhteensä                  |    199 541 |    193 916 |     205 038 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat                                |            |            |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat                  |            |            |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verovelat             |     32 660 |     29 726 |      32 898 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eläkevelvoitteet                     |        680 |        591 |         674 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varaukset                            |      1 993 |      1 113 |       1 741 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainat                               |    116 181 |     68 558 |     102 487 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut velat                           |      1 340 |        690 |       1 083 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                      |    152 854 |    100 678 |     138 883 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat                  |            |            |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainat                               |     36 666 |     51 766 |      44 569 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat ja muut velat              |     91 864 |     91 102 |      88 298 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Johdannaisvelat                      |      1 066 |      2 192 |         610 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Verovelat                            |      1 242 |        153 |         273 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varaukset                            |        311 |         25 |          14 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                      |    131 149 |    145 238 |     133 764 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat yhteensä                       |    284 003 |    245 916 |     272 647 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ         |    483 544 |    439 832 |     477 685 |
--------------------------------------------------------------------------------


KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA                                                     

--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 €                                     |  6/2009 |    6/2008 |   12/2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                            |         |           |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirta                   |         |           |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto                          |  16 121 |    26 502 |    39 968 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirran oikaisut         |         |           |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Verot                                      |   5 812 |     4 442 |    10 724 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot ja arvonalentumiset                |  19 815 |    18 618 |    40 985 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot ja -kulut                   |   2 918 |     2 090 |     4 806 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Öljyjohdannaiset                           |         |     1 361 |    -2 221 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden myyntivoitto                    |         |   -14 258 |   -14 258 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lopetetut liiketoiminnat                   |         |           |     2 616 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut                                       |     258 |    -1 308 |       444 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulorahoitus ennen käyttöpääoman muutosta  |  44 924 |    37 447 |    83 064 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöpääoman muutos                       |         |           |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos |  -4 327 |    -9 407 |     3 502 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuuden muutos                   |  -3 074 |      -182 |    -4 492 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos     |   5 065 |     7 310 |     3 152 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöpääoman muutos                       |  -2 336 |    -2 279 |     2 162 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut korot                             |  -4 074 |    -2 576 |    -5 953 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saadut korot                               |   1 035 |       795 |     1 867 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut verot                             |  -3 363 |    -7 486 |   -10 716 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan nettorahavirta              |  36 186 |    25 901 |    70 424 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                            |         |           |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien rahavirta                    |         |           |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankitut tytäryritykset ja liiketoiminnat  |    -320 |      -420 |    -4 298 |
| vähennettynä hankintahetken rahavaroilla   |         |           |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myydyt tytäryritykset ja liiketoiminnat    |     197 |           |        23 |
| vähennettynä myyntihetken rahavaroilla     |         |           |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin  | -24 530 |   -31 180 |   -77 542 |
| käyttöomaisuushyödykkeisiin                |         |           |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineellisten ja aineettomien               |   1 196 |     1 278 |       789 |
| käyttöomaisuushyödykkeiden myynnit         |         |           |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit myytävissä oleviin            |     -48 |           |      -200 |
| sijoituksiin                               |         |           |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muiden pitkäaikaisten saamisten muutos     |     -12 |        -1 |       -11 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä olevien pitkäaikaisten          |      25 |    16 807 |    16 867 |
| sijoitusten myynnit                        |         |           |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saadut osingot investoinneista             |       1 |         3 |         4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien nettorahavirta               | -23 491 |   -13 513 |   -64 368 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen rahavirta                      |         |           |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakeannista saadut maksut                 |         |       178 |       206 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaisten lainojen muutos             |   3 441 |    14 414 |    -4 593 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaisten lainojen nostot             |  24 000 |           |    47 000 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut     | -21 511 |   -11 109 |   -14 546 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut osingot                           | -21 318 |   -21 315 |   -21 315 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omien osakkeiden hankinta                  |    -356 |           |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen nettorahavirta                 | -15 744 |   -17 832 |     6 752 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Likvidien varojen nettomuutos              |  -3 049 |    -5 444 |    12 808 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Likvidit varat tilikauden alussa           |  26 517 |    14 008 |    14 008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valuuttakurssien muutosten vaikutus        |     -38 |       -36 |      -339 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä olevien lyhytaikaisten          |     -10 |         2 |        40 |
| sijoitusten                                |         |           |           |
| käyvän arvon muutos                        |         |           |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Likvidit varat taseessa tilikauden lopussa |  23 420 |     8 530 |    26 517 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Likvidit varat                             |         |           |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 €                                     |  6/2009 |    6/2008 |   12/2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat                                  |   6 943 |     5 535 |     6 149 |
----------------------------------