Siirry sisältöön

Lassila & Tikanoja Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2010

  • 45 minuutin lukuaika
LASSILA & TIKANOJA OYJ   OSAVUOSIKATSAUS   27.7.2010 KLO 8.00                   


LASSILA & TIKANOJA OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.6.2010                         

- Toisen neljänneksen liikevaihto 149,0 miljoonaa euroa (147,1 milj. e);        
liikevoitto 8,8 miljoonaa euroa (14,9 milj. e); operatiivisen toiminnan         
liikevoitto 11,8 miljoonaa euroa (14,8 milj. e); osakekohtainen tulos 0,14 euroa
(0,26 e)                                                                        
- Tammi-kesäkuun liikevaihto 302,9 miljoonaa euroa (293,5 milj. e); liikevoitto 
15,4 miljoonaa euroa (24,9 milj. e); operatiivisen toiminnan liikevoitto 19,6   
miljoonaa euroa (26,0 milj. e); osakekohtainen tulos 0,25 euroa (0,42 e)        
- Koko vuoden liikevaihdon ja operatiivisen toiminnan liikevoiton arvioidaan    
olevan samalla tasolla kuin vuonna 2009.                                        


KONSERNIN LIIKEVAIHTO JA TULOS                                                  

Toinen neljännes                                                                
Lassila & Tikanojan vuoden toisen neljänneksen liikevaihto oli 149,0 miljoonaa  
euroa (147,1 milj. e) ja se kasvoi 1,3 %. Liikevoitto oli 8,8 miljoonaa euroa   
(14,9 milj. e), mikä on 5,9 % (10,1 %) liikevaihdosta. Operatiivisen toiminnan  
liikevoitto oli 11,8 miljoonaa euroa (14,8 milj. e). Osakekohtainen tulos oli   
0,14 euroa (0,26 e).                                                            

Liikevaihto kasvoi hieman vertailukaudesta kiinteistönhoidon hyvin onnistuneen  
tilausmyynnin ansiosta. Kannattavuus kuitenkin heikkeni edellisvuotisesta       
kaikilla toimialoilla, eniten Uusiutuvissa energialähteissä (L&T Biowatti)      
puupohjaisten polttoaineiden heikon kysynnän vuoksi.                            

Neljännekselle kirjattiin L&T Biowatin pellettiliiketoiminnan lopetuksesta 3,0  
miljoonan euron kertaluonteinen kulu.                                           

Tammi-kesäkuu                                                                   
Kuuden kuukauden liikevaihto oli 302,9 miljoonaa euroa (293,5 milj. e) ja se    
kasvoi 3,2 %. Liikevoitto oli 15,4 miljoonaa euroa (24,9 milj. e), mikä on 5,1 %
(8,5 %) liikevaihdosta. Operatiivisen toiminnan liikevoitto laski 19,6          
miljoonaan euroon (26,0 milj. e). Osakekohtainen tulos oli 0,25 euroa (0,42 e). 

Liikevaihto kasvoi kiinteistönhoidon tilaustöiden ansiosta. Ympäristöpalveluiden
liikevaihto ylsi edellisvuotiselle tasolle palveluiden ja uusioraaka-aineiden   
kysynnän elpyessä. Vuoden alkupuoliskon tulosta rasitti pääasiassa L&T Biowatin 
ja yhteisyritys L&T Recoilin tappiollisuus.                                     

Alkuvuonna kirjattiin kertaluonteisia uudelleenjärjestelykuluja 1,2 miljoonaa   
euroa sekä pellettiliiketoiminnan lopetuksesta 3,0 miljoonan euron kulu.        


AVAINLUKUJA                                                                     
--------------------------------------------------------------------------------
|                         | 4-6/ | 4-6/ | Muuto | 1-6/ | 1-6/ | Muutos | 1-12/ |
|                         | 2010 | 2009 |    s  | 2010 | 2009 |      % |  2009 |
|                         |      |      |     % |      |      |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto, milj. €    | 149, | 147, |   1,3 | 302, | 293, |    3,2 | 582,3 |
|                         |    0 |    1 |       |    9 |    5 |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Operatiivisen toiminnan | 11,8 | 14,8 | -20,2 | 19,6 | 26,0 |  -24,7 |  51,3 |
| liikevoitto, milj. € *  |      |      |       |      |      |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto, milj. €    |  8,8 | 14,9 | -41,1 | 15,4 | 24,9 |  -38,1 |  50,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoittoprosentti    |  5,9 | 10,1 |       |  5,1 |  8,5 |        |   8,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Voitto ennen veroja,    |  7,8 | 13,6 | -42,5 | 13,4 | 21,9 |  -38,8 |  45,0 |
| milj. €                 |      |      |       |      |      |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen tulos, € | 0,14 | 0,26 | -46,2 | 0,25 | 0,42 |  -40,5 |  0,85 |
--------------------------------------------------------------------------------
| EVA, milj. €            |  1,2 |  6,4 |       |  0,1 |  8,4 |        |  16,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
* Erittely toimialakatsausten jälkeen                                           

LIIKEVAIHTO JA TULOS TOIMIALOITTAIN                                             
Ympäristöpalvelut                                                               

Toinen neljännes                                                                
Ympäristöpalveluiden vuoden toisen neljänneksen liikevaihto kasvoi 2,0 % ja oli 
75,6 miljoonaa euroa (74,1 milj. e). Liikevoitto oli 10,1 miljoonaa euroa (10,9 
milj. e). Operatiivisen toiminnan liikevoitto oli 10,1 miljoonaa euroa (10,9    
milj. e).                                                                       

Kotimaan toiminnan liikevaihto kasvoi hieman edellisvuotisesta teollisuuden     
käyntiasteiden ja rakentamisen elpymisen ansiosta. Jätevolyymit sekä            
uusioraaka-aineiden kysyntä ja hintataso kohenivat vertailukaudesta.            
Neljänneksen tulosta rasittivat uuden toiminnanohjausjärjestelmän               
käyttöönottoprojektista aiheutuneet lisäkustannukset.                           

Teollisuuden tilaamien prosessipuhdistus- ja ongelmajätepalveluiden kysyntä     
lisääntyi odotetusti hiljaisemman alkuvuoden jälkeen. Teollisuuden kanssa       
solmittiin uusia sopimuksia ja vanhoja uudistettiin onnistuneesti.              

L&T Recoilin tuotannon toimintavarmuus parani toisella neljänneksellä. Laitoksen
lopputuotteen, perusöljyn, hintataso on noussut raakaöljyn hinnan nousun myötä. 
Neljänneksen tulos oli kuitenkin tappiollinen.                                  

Huhtikuussa Lassila & Tikanoja Oyj ja EcoStream Oy:n solmivat esisopimuksen     
järjestelystä, jossa L&T myy oman osuutensa L&T Recoilista EcoStreamille.       
Järjestelylle sovittiin neljänneksen lopussa lisäajasta ja se on tarkoitus      
saattaa päätökseen syyskuun 2010 loppuun mennessä. Järjestely edellyttää muun   
muassa EcoStreamin rahoituksen ja osakeannin toteutumista. Esisopimuksen vuoksi 
L&T Recoilin omaisuuserät esitetään myytävänä olevina omaisuuserinä ja niihin   
liittyvinä velkoina.                                                            

Ympäristöpalveluiden ulkomaantoiminnan liikevaihto ja kannattavuus olivat       
viimevuotisella tasolla.                                                        

Tammi-kesäkuu                                                                   
Ympäristöpalveluiden tammi-kesäkuun liikevaihto pieneni 0,5 % ja oli 140,2      
miljoonaa euroa (141,0 milj. e). Liikevoitto oli 14,5 miljoonaa euroa (17,4     
milj. e). Operatiivisen toiminnan liikevoitto oli 14,9 miljoonaa euroa (18,4    
milj. e).                                                                       

Jätevolyymit kohosivat vuoden alkupuoliskon aikana odotetusti teollisuuden      
käyntiasteiden ja uudisrakentamisen elpymisen ansiosta. Samoin                  
uusioraaka-aineiden kysyntä ja hinnat vahvistuivat viimevuotisesta.             
Runsasluminen talvi rasitti jätehuollon tuotannon tehokkuutta vuoden            
alkupuolella ja vähensi osaltaan myös teollisuuden tilaamien palveluiden        
kysyntää. Vertailukauden liikevaihtoa ja kannattavuutta kasvattivat isot        
projektiluonteiset toimeksiannot.                                               

Yhteisyritys L&T Recoilin regenerointilaitos kärsi teknisistä ongelmista vuoden 
alkupuolella. Tuotanto saatiin käyntiin uudelleen vasta toisen neljänneksen     
alussa, mikä rasitti toimialan ensimmäisen vuosipuoliskon kannattavuutta        
merkittävästi.                                                                  

Keravan kierrätyslaitoksen investointiohjelman toinen vaihe eteni               
suunnitellusti. Uusi rakennusjätteen sekä kaupan ja teollisuuden jätteen        
yhdistetty kierrätyslaitos otetaan käyttöön vuoden loppupuolella, mikä nostaa   
Keravan laitoksessa käsiteltävän jätteen hyödyntämisastetta selvästi.           

Ympäristöpalveluiden ulkomaantoiminnan liikevaihto ja kannattavuus olivat       
edellisvuotisella tasolla, vaikka Latvian talouden epävakaus on asettanut       
haasteita toiminnan kehittämiselle.                                             

Ympäristötuotteiden liikevaihto laski ja kannattavuus heikkeni.                 


Kiinteistö- ja käyttäjäpalvelut                                                 

Toinen neljännes                                                                
Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluiden (kiinteistönhoito, siivouspalvelut) vuoden   
toisen neljänneksen liikevaihto kasvoi 5,3 % ja oli 63,7 miljoonaa euroa (60,5  
milj. e). Liikevoitto oli 3,3 miljoonaa euroa (4,3 milj. e). Operatiivisen      
toiminnan liikevoitto oli 3,3 miljoonaa euroa (4,3 milj. e).                    

Toimialan liikevaihto kasvoi kiinteistönhoidon hyvin onnistuneen tilausmyynnin  
sekä vahinkosaneerauksen suuren työkannan ansiosta. Kotimaan                    
siivousliiketoiminnan liikevaihto oli edellisvuoden tasolla. Kotimaan toiminnan 
liikevoitto laski viimevuotisesta aliurakointikulujen nousun takia, mutta       
kannattavuus säilyi kuitenkin edelleen hyvällä tasolla kiinteiden kulujen       
hallinnan ansiosta.                                                             

Ulkomaantoiminnan liikevaihto oli edellisvuoden tasolla, mutta tulos oli        
lievästi tappiollinen. Ruotsissa uusmyyntityö sujui hyvin. Latvian talouden     
epävakaus näkyi etenkin uusmyynnin vaikeutumisena.                              

Tammi-kesäkuu                                                                   
Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluiden tammi-kesäkuun liikevaihto oli 135,2         
miljoonaa euroa (121,7 milj. e), kasvua oli 11,1 %. Liikevoitto oli 7,1         
miljoonaa euroa (7,7 milj. e). Operatiivisen toiminnan liikevoitto oli 7,4      
miljoonaa euroa (7,9 milj. e).                                                  

Toimialan liikevaihdon kasvu tuli lähes kokonaisuudessaan kiinteistönhoidon     
tilaustöistä, joita poikkeuksellisen kylmä ja runsasluminen alkuvuosi aiheutti. 
Sopimuksia uusittiin molemmilla tuotelinjoilla onnistuneesti ja uusia           
vakuutusyhtiökumppanuuksia solmittiin. Kotimaan toiminnan kannattavuus jäi      
hieman vertailukaudesta tilaustöihin liittyvien lisäkustannusten vuoksi.        

Ulkomaantoiminnan liikevaihto oli alkuvuonna vertailukauden tasolla. Ruotsissa  
alkuvuonna hyvin sujunut uusmyynti jatkui toisella neljänneksellä.              
Ulkomaantoiminnan tulos oli kuitenkin vielä tappiollinen. Venäjän toiminnassa   
kirjattiin ensimmäiselle vuosipuoliskolle 0,7 miljoonan euron luottotappio.     


Uusiutuvat energialähteet                                                       

Toinen neljännes                                                                
Uusiutuvien energialähteiden (L&T Biowatti) vuoden toisen neljänneksen          
liikevaihto pieneni 17,7 % 12,1 miljoonaan euroon (14,7 milj. e). Liiketappio   
oli 3,9 miljoonaa euroa (0,3 milj. e) ja operatiivisen toiminnan liiketappio 0,9
miljoonaa euroa (operatiivisen toiminnan liikevoitto 0,2 milj. e).              

Toimialan liikevaihto ja kannattavuus laskivat puupohjaisten polttoaineiden     
heikon kysynnän vuoksi. Kysyntää rajoitti kilpailevien polttoaineiden (turve,   
kivihiili ja öljy) edullisuus. Päästöoikeuden hinta oli edelleen alhaisella     
tasolla.                                                                        

Pellettiliiketoiminta lopetettiin markkinatilanteen ja raaka-aineen             
saatavuusvaikeuksien vuoksi. Toiminnan lopettamisesta kirjattiin neljännekselle 
3,0 miljoonan euron kertaluonteinen kulu.                                       

Tammi-kesäkuu                                                                   
Uusiutuvien energialähteiden tammi-kesäkuun liikevaihto oli 32,2 miljoonaa euroa
(35,8 milj. e) ja se väheni 9,9 %. Liiketappio oli 4,8 miljoonaa euroa          
(liikevoitto 0,4 milj. e). Operatiivisen toiminnan liiketappio oli 1,7 miljoonaa
euroa (operatiivisen toiminnan liikevoitto 0,8 milj. e).                        

L&T Biowatin tarjoamien biopolttoaineiden kysyntä ja kilpailukyky heikkenivät   
alkuvuonna päästöoikeuden ja fossiilisten polttoaineiden (turve, kivihiili ja   
öljy) alhaisen hinnan vuoksi. Toimialalla pääpaino on ollut tuottavuuden        
parantamisessa.                                                                 


OPERATIIVISEN TOIMINNAN LIIKEVOITON MUODOSTUMINEN                               

--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. €                       |   4-6/ |   4-6/ |   1-6/ |    1-6/ |   1-12/ |
|                               |   2010 |   2009 |   2010 |    2009 |    2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto                   |    8,8 |   14,9 |   15,4 |    24,9 |    50,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kertaluonteiset erät:         |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| L&T Biowatin                  |    3,0 |        |    3,0 |         |         |
| pellettiliiketoiminnan        |        |        |        |         |         |
| lopetus                       |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maanpesuliiketoiminnan        |        |        |        |         |    -0,4 |
| lopetus                       |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Uudelleenjärjestelykulut      |        |        |    1,2 |     1,2 |     1,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Luumäen pellettitehtaan       |        |    0,4 |        |     0,4 |     0,3 |
| lopetus                       |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Entisen Lassila & Tikanojan   |        |   -0,5 |        |    -0,5 |    -0,5 |
| lisävakuutusrahaston palautus |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Operatiivisen toiminnan       |   11,8 |   14,8 |   19,6 |    26,0 |    51,3 |
| liikevoitto                   |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------


RAHOITUS                                                                        

Liiketoiminnan rahavirta oli 30,4 miljoonaa euroa (36,2 milj. e). Käyttöpääomaa 
vapautui 2,1 miljoonaa euroa (sitoutui 2,3 milj. e). Likvidit varat olivat      
kauden lopussa 14,4 miljoonaa euroa (23,4 milj. e).                             
                                                                                
Yhteisyritys L&T Recoilin omaisuuserät esitetään myytävänä olevina omaisuuserinä
ja niihin liittyvinä velkoina, minkä vuoksi korollinen vieras pääoma laski 112,6
miljoonaan euroon (152,8 milj. e). L&T Recoiliin liittyvä korollinen vieras     
pääoma oli 20,9 miljoonaa euroa eikä se sisälly edellä mainittuun korolliseen   
vieraaseen pääomaan. Omavaraisuusaste oli 43,8 % (41,6 %) ja gearing-prosentti  
47,5 (64,9). Korolliset nettovelat olivat 98,2 miljoonaa euroa ja ne laskivat   
31,2 miljoonaa euroa vertailukaudesta ja 18,1 miljoonaa euroa vuoden alusta.    

50 miljoonan euron yritystodistusohjelmasta oli käytössä 4,0 miljoonaa euroa    
(0,0 milj. e). Kesäkuussa kahdeksi vuodeksi uusittu 15,0 miljoonan euron        
komittoitu limiitti oli vertailukauden tapaan käyttämättä.                      

Nettorahoituskulut olivat tammi-kesäkuussa 2,0 miljoonaa euroa ja ne laskivat   
0,9 miljoonalla eurolla vertailukauteen nähden. Nettorahoituskulut olivat 0,7 % 
(1,0 %) liikevaihdosta. Lasku johtui korollisen vieraan pääoman määrän          
pienenemisestä ja korkotason alenemisesta. Koronvaihtosopimusten, joihin yhtiö  
soveltaa IAS 39:n mukaista suojauslaskentaa, käyvän arvon muutoksista kirjattiin
tammi-kesäkuussa muihin laajan tuloksen eriin verovaikutus huomioituna -0,2     
miljoonaa euroa (-0,3 milj. e).                                                 
Luottojen keskikorko (korkosuojaukset huomioituna) oli 3,3 %. Pitkäaikaisia     
lainoja erääntyy loppuvuoden aikana 10,1 miljoonaa euroa.                       


OSINKO                                                                          

31.3.2010 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti 0,55 euron osakekohtaisesta    
osingosta. Osinko, yhteensä 21,3 miljoonaa euroa, maksettiin osakkeenomistajille
14.4.2010.                                                                      


INVESTOINNIT                                                                    

Bruttoinvestoinnit olivat tammi-kesäkuussa 16,1 miljoonaa euroa (24,5 milj. e). 
Suurin rakennuskohde oli Keravan kombilaitos, jonka arvioidaan valmistuvan      
syksyllä 2010.                                                                  

Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluihin ostettiin toisella vuosineljänneksellä       
Kiinteistöpalvelu Oy Hollolan liiketoiminta, jonka vuosiliikevaihto oli 1,6     
miljoonaa euroa.                                                                


HENKILÖSTÖ                                                                      

Henkilöstömäärä oli tammi-kesäkuussa kokoaikaiseksi muutettuna keskimäärin 7.522
(8.039). Kauden lopussa Lassila & Tikanojan palveluksessa oli koko- ja          
osa-aikaisia yhteensä 9.420 (9.524) henkilöä. Heistä työskenteli Suomessa 7.496 
(7.409) ja muissa maissa 1.924 (2.115) henkilöä.                                


UUSI TOIMIALAJAKO                                                               

Yhtiön sisäinen raportointi ja ulkoisen raportoinnin segmenttijako muutettiin   
uuden toimialajaon mukaiseksi vuoden 2010 alussa. Taloudellisen raportoinnin    
segmentit ovat Ympäristöpalvelut, Kiinteistö- ja käyttäjäpalvelut sekä          
Uusiutuvat energialähteet (L&T Biowatti).                                       

Kiinteistö- ja käyttäjäpalvelut jaettiin 1.7.2010 alkaen kahdeksi toimialaksi:  
Kiinteistönhoito sekä Siivous- ja käyttäjäpalvelut. Yhtiön taloudellisen        
raportoinnin segmenttijako vastaa uutta toimialajakoa 1.7.2010 alkaen.          


OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA                                                         

Vaihto ja kurssi                                                                
Yhtiön osakkeen vaihto ilman omia osakkeita NASDAQ OMX Helsingissä              
tammi-kesäkuussa 2010 oli 3.392.446 kappaletta, mikä on 8,8 % (17,2 %) ulkona   
olevien osakkeiden keskimääräisestä lukumäärästä. Vaihdon arvo oli 50,8         
miljoonaa euroa (74,6 milj. e). Korkein hinta oli 16,20 euroa ja alin 12,94     
euroa. Päätöskurssi oli 13,20 euroa. Yhtiöllä on 60.758 omaa osaketta. Yhtiön   
osakekannan markkina-arvo ilman omia osakkeita oli kauden lopussa 511,3         
miljoonaa euroa (496,2 milj. e).                                                

Osakepääoma ja osakkeiden lukumäärä                                             
Yhtiön rekisteröity osakepääoma on 19.399.437 euroa ja ulkona olevien osakkeiden
lukumäärä 38.738.116 osaketta. Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä ilman yhtiön 
hallussa olevia osakkeita oli tammi-kesäkuussa 38.759.356 osaketta.             

Optio-ohjelma 2005                                                              
Vuonna 2005 laskettiin liikkeelle 600.000 optio-oikeutta, joista kukin oikeuttaa
merkitsemään yhden Lassila & Tikanoja Oyj:n osakkeen. Merkintäajan alkaessa     
200.000 2005C-optio-oikeutta oli 37 avainhenkilön hallussa. Lassila & Tikanoja  
Oyj:n kokonaan omistaman tytäryhtiön L&T Advance Oy:n hallussa on 30.000        
2005C-optiota eikä niitä käytetä osakkeiden merkintään. Merkintäaika            
2005A-optioilla päättyi 29.5.2009 ja 2005B-optioilla 31.5.2010.                 

Merkintähinta 2005C-optioilla on 26,87 euroa. Osakkeiden merkintäaika           
2005C-optioilla on 2.11.2009-31.5.2011.                                         

Yhtiön osakkeiden lukumäärä voi ulkona olevilla vuoden 2005 optio-oikeuksilla   
tehtävien merkintöjen seurauksena nousta enintään 200.000 uudella osakkeella,   
joiden osuus on 0,5 prosenttia tämänhetkisestä osakemäärästä. Kaupankäynti      
2005C-optio-oikeuksilla NASDAQ OMX Helsingissä alkoi 2.11.2009.                 

Optio-ohjelma 2008                                                              
Vuonna 2008 laskettiin liikkeelle 230.000 optio-oikeutta. Kukin optio-oikeus    
oikeuttaa merkitsemään yhden Lassila & Tikanoja Oyj:n osakkeen. 193.000         
optio-oikeutta on 36 avainhenkilön hallussa ja 37.000 optio-oikeutta L&T Advance
Oy:n hallussa.                                                                  

Osakkeen merkintähinta on 16,27 euroa. Merkintähintaa alennetaan merkintähinnan 
määräytymisen jälkeen päätettävien ja ennen osakemerkintää jaettavien           
osakekohtaisten osinkojen määrällä, joka ylittää yhteensä 70 prosenttia sen     
tilikauden osakekohtaisesta voitosta, jolta osinkoja jaetaan. Merkintähinnan    
alennus tulee voimaan kyseisen osingonjaon täsmäytyspäivänä. Osakkeen           
merkintähinta on kuitenkin aina vähintään 0,01 euroa. Osakkeiden merkintäaika on
1.11.2010-31.5.2012.                                                            

Yhtiön osakkeiden lukumäärä voi ulkona olevilla vuoden 2008 optio-oikeuksilla   
tehtävien merkintöjen seurauksena nousta enintään 193.000 uudella osakkeella,   
joiden osuus on 0,5 prosenttia tämänhetkisestä osakemäärästä.                   

Osakepohjainen kannustinohjelma                                                 
Lassila & Tikanoja Oyj:n hallitus päätti 24.3.2009 osakepohjaisen               
kannustinohjelman käyttöönotosta. Ohjelmassa on kolme kalenterivuoden mittaista 
ansaintajaksoa, joista ensimmäinen alkoi 1.1.2009 ja viimeinen päättyy          
31.12.2011. Palkkion määräytymisen perusteet päätetään vuosittain. Vuodelta 2010
maksettava palkkio perustuu konsernin EVA-tulokseen. Palkkio maksetaan osittain 
osakkeina ja osittain rahana. Rahana maksettava osuus kattaa palkkiosta         
aiheutuvat verot. Ohjelman piiriin kuuluu 25 henkilöä.                          

Ohjelman perusteella voidaan luovuttaa yhteensä enintään 180.000 yhtiön         
osaketta, jotka hankitaan osakemarkkinoilta, joten kannustinohjelmalla ei ole   
osakkeen arvoa laimentavaa vaikutusta.                                          

Osakkeenomistajat                                                               
Yhtiöllä oli kauden lopussa 8.439 (6.927) osakkeenomistajaa.                    
Hallintarekisteröidyn omistuksen osuus oli 10,3 % (8,8 %) osakekannasta.        

Hallituksen valtuutukset                                                        
Lassila & Tikanoja Oyj:n 31.3.2010 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti       
hallituksen valtuuttamisesta yhtiön omien osakkeiden hankkimiseen yhtiön        
vapaalla omalla pääomalla ja näiden osakkeiden luovuttamiseen. Omat osakkeet    
hankitaan muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa       
osakkeiden hankintahetken markkinahintaan NASDAQ OMX Helsinki Oy:n järjestämässä
julkisessa kaupankäynnissä.                                                     

Hallitus on valtuutettu hankkimaan ja luovuttamaan enintään 500.000 osaketta,   
joka on 1,3 % koko osakemäärästä. Hankintavaltuutus on voimassa 18 kuukautta ja 
luovutusvaltuutus neljä vuotta. Valtuutukset kumoavat vuoden 2009 varsinaisessa 
yhtiökokouksessa annetun omien osakkeiden hankkimisvaltuutuksen ja              
osakeantivaltuutuksen.                                                          

Yhtiön hallituksella ei ole valtuutuksia vaihtovelkakirjan tai optio-oikeuksien 
liikkeelle laskemiseen.                                                         

Omat osakkeet                                                                   
Yhtiön hallussa oli kauden lopussa 60.758 omaa osaketta, jotka edustavat 0,2 %  
kaikista osakkeista ja äänistä. Yhtiö osti yhtiökokouksen antaman valtuutuksen  
perusteella 80.000 osaketta 17.5.­-2.6.2010 ja niiden hankintahinta oli yhteensä
1,1 miljoonaa euroa. Hallitus päätti 25.5.2010 suunnatusta maksuttomasta        
osakeannista, jossa luovutettiin 4.6.2010 yhteensä 49.242 kappaletta yhtiön     
hallussa olevia omia osakkeita yhtiön avainhenkilöille osana vuodelta 2009      
maksettavia osakepalkkioita.                                                    


YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET                                                        

31.3.2010 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen tilikaudelta  
1.1.-31.12.2009 ja myönsi vastuuvapauden yhtiön hallitukselle ja                
toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti, että tilikaudelta 2009 maksetaan osinkoa
hallituksen ehdotuksen mukaisesti 0,55 euroa osakkeelta, yhteensä 21,3 miljoonaa
euroa. Osingonmaksupäiväksi päätettiin 14.4.2010.                               

Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenten lukumääräksi kuusi. Hallitukseen      
valittiin uudelleen seuraavan yhtiökokouksen loppuun saakka Heikki Bergholm,    
Eero Hautaniemi, Matti Kavetvuo, Hille Korhonen ja Juhani Lassila sekä uutena   
jäsenenä Miikka Maijala.                                                        

Tilintarkastajaksi valittiin PricewaterhouseCoopers Oy, KHT-yhteisö.            

Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotukset yhtiöjärjestyksen 11 §:n muutoksesta
sekä hallituksen valtuuttamisesta yhtiön omien osakkeiden hankintaan ja         
osakeantiin.                                                                    

Varsinaisen yhtiökokouksen päätöksistä on kerrottu tarkemmin pörssitiedotteella 
31.3.2010.                                                                      


HALLITUS                                                                        

Lassila & Tikanoja Oyj:n hallituksen jäsenet ovat Heikki Bergholm, Eero         
Hautaniemi, Matti Kavetvuo, Hille Korhonen, Juhani Lassila ja Miikka Maijala.   
Yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi   
puheenjohtajaksi Matti Kavetvuon ja varapuheenjohtajaksi Juhani Lassilan.       

Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Juhani Lassila ja jäseniksi Eero
Hautaniemi ja Miikka Maijala.                                                   

Hallitus päätti perustaa palkitsemisvaliokunnan ja valitsi sen puheenjohtajaksi 
Matti Kavetvuon ja jäseniksi Heikki Bergholmin ja Hille Korhosen.               


YHTEENVETO MUISTA AML 2:7:N MUKAISISTA PÖRSSITIEDOTTEISTA                       

25.1.2010 yhtiö tiedotti, että 8.12.2009 Suomessa aloitetut toimihenkilöitä     
koskevat yt-neuvottelut on saatu päätökseen. Neuvottelujen tuloksena henkilöstön
vähentämistarve on enintään 110 henkilöä, mistä osa toteutuu luonnollisen       
poistuman kautta. Henkilöstövähennykset kuuluvat osana toimenpiteisiin, joiden  
avulla organisaatiota ja toimintaa sopeutetaan muuttuvaan markkinatilanteeseen. 

1.4.2010 yhtiö tiedotti, että Kiinteistö- ja käyttäjäpalvelut jaetaan 1.7.2010  
alkaen kahdeksi toimialaksi: Kiinteistönhoito sekä Siivous- ja käyttäjäpalvelut.
Yhtiön taloudellisen raportoinnin segmenttijako muutetaan vastaamaan uutta      
toimialajakoa 1.7.2010 alkaen.                                                  

29.4.2010 yhtiö tiedotti, että Lassila & Tikanoja Oyj ja EcoStream Oy ovat      
solmineet esisopimuksen yritysjärjestelystä, jossa Lassila & Tikanoja myy 50    
prosentin osuutensa yhteisyritys L&T Recoil Oy:stä yhteisyrityksen toiselle     
osapuolelle EcoStreamille. Esisopimuksen mukainen järjestely oli tarkoitus      
saattaa päätökseen kesäkuun 2010 loppuun mennessä, mutta 22.6.2010 yhtiö        
tiedotti, että järjestelylle on sovittu lisäajasta ja se on tarkoitus saattaa   
päätökseen syyskuun 2010 loppuun mennessä.                                      

26.5.2010 yhtiö tiedotti, että Lassila & Tikanoja Oyj:n tytäryhtiö L&T Biowatti 
Oy lopettaa pellettiliiketoiminnan. Yhtiöllä on Suonenjoella lähes valmis       
pellettitehdas, jota ei ole voitu ottaa käyttöön markkinatilanteen ja           
raaka-aineen saatavuusvaikeuksien vuoksi. Yhtiö ei rakenna laitosta valmiiksi.  


LÄHIAIKOJEN EPÄVARMUUSTEKIJÖITÄ                                                 

Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluissa tilaustöiden määrä voi vähentyä talouden     
elpymisestä huolimatta. Teollisuuden ostamien palveluiden kysynnän nopeat       
vaihtelut voivat vaikeuttaa töiden suunnittelua ja toteutusta.                  

Jos L&T Recoilin tuotannon suunniteltua käyntiastetta ei saavuteta, sillä on    
negatiivinen vaikutus Ympäristöpalveluiden tulokseen. Sitä voi heikentää myös   
raakaöljyn hinnan mahdollinen aleneminen, koska perusöljyn hintataso seuraa     
viiveellä raakaöljyn hintakehitystä.                                            

Fossiilisten polttoaineiden, kuten kivihiilen, öljyn ja turpeen, alhainen       
hintataso heikentää L&T Biowatin puupohjaisten polttoaineiden kilpailukykyä.    
Sähkön alhainen tukkuhinta ja päästöoikeuden alhainen hintataso heikentävät     
kysyntää.                                                                       

Latvian kilpailuolosuhteiden kiristymisellä ja lainsäädäntömuutoksilla saattaa  
olla haitallisia vaikutuksia jätehuollon kannattavuuteen.                       

Lisätietoja L&T:n riskeistä ja riskienhallinnasta on esitetty vuosikertomuksessa
hallituksen toimintakertomuksessa ja konsernitilinpäätöksessä.                  


NÄKYMÄT LOPPUVUODELLE                                                           

Ympäristöpalveluissa jätehuollon ja kierrätysliiketoiminnan markkinanäkymät     
loppuvuodelle ovat parantuneet. Jätevolyymien arvioidaan kasvavan.              
Uusioraaka-aineiden kysyntä ja markkinahintojen elpyminen jatkunevat            
maltillisina. Teollisuuden käyttöasteet ovat olleet nousussa, minkä vuoksi      
ongelmajäte- ja prosessipuhdistuspalveluiden kysynnän arvioidaan vahvistuvan.   

Yhteisyritys L&T Recoilin laitoksen elokuussa alkavalla noin kuukauden          
mittaisella huoltoseisokilla parannetaan laitoksen tuotantovarmuutta ja         
jalostusastetta. Viime vuoden jälkipuoliskolla laitos ei vielä toiminut ja      
yhteisyritys teki merkittävän tappion.                                          
                                                                                
Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluiden markkinoiden arvioidaan pysyvän loppuvuonna  
ennallaan. Vallitseva taloustilanne pitää kuitenkin kilpailutilanteen tiukkana. 

L&T Biowatin puupolttoaineiden kysynnän arvioidaan jatkuvan heikkona.           
Päästöoikeuden ja fossiilisten polttoaineiden alhaiset hinnat heikentävät       
uusiutuvien polttoaineiden kilpailukykyä. Valtion suunnittelemien tukitoimien   
uusiutuvien polttoaineiden käytön lisäämiseksi odotetaan vaikuttavan            
positiivisesti pidemmällä aikavälillä, mutta ei vielä kuluvana vuonna.          

Koko vuoden liikevaihdon ja operatiivisen toiminnan liikevoiton arvioidaan      
olevan samalla tasolla kuin vuonna 2009.                                        


TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ 1.1.-30.6.2010                                            


KONSERNITULOSLASKELMA                                                           

--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 €                    |    4-6/ |    4-6/ |    1-6/ |    1-6/ |    1-12/ |
|                           |      20 |      20 |      20 |      20 |     2009 |
|                           |      10 |      09 |      10 |      09 |          |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto               | 149 014 | 147 094 | 302 916 | 293 526 |  582 306 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytyjä suoritteita       |    -131 |    -126 |    -271 |    -255 | -505 699 |
| vastaavat kulut           |     123 |     049 |     068 |     279 |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttokate                |  17 891 |  21 045 |  31 848 |  38 247 |   76 607 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut       |     703 |     993 |   1 021 |   1 344 |    2 425 |
| tuotot                    |         |         |         |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myynnin ja markkinoinnin  |  -3 470 |  -3 697 |  -6 939 |  -7 766 |  -14 636 |
| kulut                     |         |         |         |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hallinnon kulut           |  -2 888 |  -2 851 |  -5 943 |  -5 532 |  -11 705 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut kulut |    -849 |    -624 |  -1 964 |  -1 442 |   -2 427 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Arvonalentuminen          |  -2 632 |         |  -2 632 |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto               |   8 755 |  14 866 |  15 391 |  24 851 |   50 264 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot            |     310 |     418 |     648 |     829 |    1 290 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituskulut             |  -1 227 |  -1 651 |  -2 618 |  -3 747 |   -6 528 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Voitto ennen veroja       |   7 838 |  13 633 |  13 421 |  21 933 |   45 026 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot                 |  -2 105 |  -3 612 |  -3 557 |  -5 812 |  -11 881 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto         |   5 733 |  10 021 |   9 864 |  16 121 |   33 145 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voiton         |         |         |         |         |          |
| jakautuminen:             |         |         |         |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön omistajille     |   5 726 |  10 016 |   9 853 |  16 120 |   33 140 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistölle             |       7 |       5 |      11 |       1 |        5 |
--------------------------------------------------------------------------------

Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos:        
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen tulos, €     |  0,14 |    0,26 |   0,25 |     0,42 |     0,85 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laimennettu osakekohtainen  |  0,14 |    0,26 |   0,25 |     0,42 |     0,85 |
| tulos, €                    |       |         |        |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------


LAAJA KONSERNITULOSLASKELMA                                                     
--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 €                         |  4-6/ |  4-6/ |   1-6/ |    1-6/ |    1-12/ |
|                                |  2010 |  2009 |   2010 |    2009 |     2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto              | 5 733 |    10 |  9 864 |  16 121 |   33 145 |
|                                |       |   021 |        |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut laajan tuloksen erät,     |       |       |        |         |          |
| verojen jälkeen                |       |       |        |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suojausrahasto, käyvän arvon   |   -31 |    99 |   -226 |    -335 |     -343 |
| muutos                         |       |       |        |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä olevat              |       |       |        |         |          |
| lyhytaikaiset sijoitukset      |       |       |        |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Voitot kaudella                |   -56 |   -80 |    -56 |      -7 |      -21 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä olevat              |   -56 |   -80 |    -56 |      -7 |      -21 |
| lyhytaikaiset sijoitukset      |       |       |        |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoerot                     |   345 |   287 |  1 152 |     -22 |      324 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut laajan tuloksen erät,     |   258 |   306 |    870 |    -364 |      -40 |
| verojen jälkeen                |       |       |        |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden laaja tulos,        | 5 991 |    10 | 10 734 |  15 757 |   33 105 |
| verojen jälkeen                |       |   327 |        |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden laajan tuloksen             |       |        |         |          |
| jakautuminen:                          |       |        |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön omistajille          | 5 974 |    10 | 10 691 |  15 766 |   33 020 |
|                                |       |   318 |        |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistölle                  |    17 |     9 |     43 |      -9 |       85 |
--------------------------------------------------------------------------------


KONSERNITASE                                                                    

--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 €                                  |   6/2010 |     6/2009 |    12/2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                         |          |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAT                                   |          |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                         |          |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat                     |          |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineettomat hyödykkeet                  |          |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikearvo                               |  112 768 |    115 495 |    113 771 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankittu sopimuskanta                   |    5 499 |      6 454 |      6 232 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kilpailukieltosopimukset                |   10 766 |     12 250 |     11 641 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut aineettomat yrityskaupoista        |    2 212 |      4 188 |      3 194 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut aineettomat hyödykkeet             |   11 694 |     13 218 |     13 579 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                         |  142 939 |    151 605 |    148 417 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet    |          |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maa-alueet                              |    4 356 |      4 015 |      4 015 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rakennukset ja rakennelmat              |   43 698 |     61 872 |     72 072 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Koneet ja kalusto                       |  105 882 |    114 982 |    110 817 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut aineelliset hyödykkeet             |       83 |         79 |         81 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ennakkomaksut ja keskeneräiset          |   14 741 |     20 303 |     14 666 |
| hankinnat                               |          |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                         |  168 760 |    201 251 |    201 651 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut pitkäaikaiset varat                |          |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä olevat sijoitukset           |      525 |        522 |        525 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitusleasingsaamiset                 |    3 992 |      4 859 |      4 425 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verosaamiset             |    2 663 |      1 376 |      2 147 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut saamiset                           |      527 |        705 |        726 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                         |    7 707 |      7 462 |      7 823 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat yhteensä            |  319 406 |    360 318 |    357 891 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat                     |          |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuus                         |   23 492 |     21 894 |     32 842 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamiset ja muut saamiset         |   81 623 |     76 039 |     77 702 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ennakkomaksut                           |    2 050 |      1 873 |        370 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä olevat sijoitukset           |    5 995 |     16 477 |     18 484 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat                               |    8 446 |      6 943 |      9 099 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävänä olevat omaisuuserät           |   34 612 |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat yhteensä            |  156 218 |    123 226 |    138 497 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAT YHTEENSÄ                          |  475 624 |    483 544 |    496 388 |
--------------------------------------------------------------------------------

--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 €                                  |   6/2010 |     6/2009 |    12/2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                         |          |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA JA VELAT                     |          |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                         |          |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma                              |          |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma       |          |            |            |
| pääoma                                  |          |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakepääoma                             |   19 399 |     19 399 |     19 399 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ylikurssirahasto                        |   50 673 |     50 673 |     50 673 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut rahastot                           |   -2 246 |     -3 319 |     -3 084 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kertyneet voittovarat                   |  128 545 |    116 515 |    116 874 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto                       |    9 853 |     16 120 |     33 140 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                         |  206 224 |    199 388 |    217 002 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistön osuus                       |      290 |        153 |        247 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma yhteensä                     |  206 514 |    199 541 |    217 249 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat                                   |          |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat                     |          |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verovelat                |   32 723 |     32 660 |     33 622 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eläkevelvoitteet                        |      610 |        680 |        671 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varaukset                               |    2 493 |      1 993 |      2 100 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainat                                  |   90 011 |    116 181 |    120 969 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut velat                              |    1 948 |      1 340 |      1 510 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                         |  127 785 |    152 854 |    158 872 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat                     |          |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainat                                  |   22 610 |     36 666 |     22 890 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat ja muut velat                 |   91 115 |     91 864 |     94 130 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Johdannaisvelat                         |    1 204 |      1 066 |      1 073 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Verovelat                               |       22 |      1 242 |      2 119 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varaukset                               |      134 |        311 |         55 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävänä oleviin omaisuuseriin         |   26 240 |            |            |
| liittyvät velat                         |          |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                         |  141 325 |    131 149 |    120 267 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat yhteensä                          |  269 110 |    284 003 |    279 139 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ            |  475 624 |    483 544 |    496 388 |
--------------------------------------------------------------------------------


KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA                                                     

--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 €                                  |   6/2010 |     6/2009 |    12/2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                         |          |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirta                |          |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto                       |    9 864 |     16 121 |     33 145 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirran oikaisut      |          |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Verot                                   |    3 557 |      5 812 |     11 881 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot ja arvonalentumiset             |   23 022 |     19 815 |     40 334 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot ja -kulut                |    1 970 |      2 918 |      5 238 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden myyntivoitto                 |          |            |        -70 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut                                    |      159 |        258 |      1 809 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulorahoitus ennen käyttöpääoman        |   38 572 |     44 924 |     92 337 |
| muutosta                                |          |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöpääoman muutos                    |          |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamisten ja muiden saamisten     |   -3 101 |     -4 327 |     -4 654 |
| muutos                                  |          |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuuden muutos                |    5 735 |     -3 074 |    -14 022 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos  |     -508 |      5 065 |      6 689 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöpääoman muutos                    |    2 126 |     -2 336 |    -11 987 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut korot                          |   -1 667 |     -4 074 |     -7 511 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saadut korot                            |      479 |      1 035 |      1 505 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut verot                          |   -9 073 |     -3 363 |     -8 156 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan nettorahavirta           |   30 437 |     36 186 |     66 188 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien rahavirta                 |          |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankitut tytäryritykset ja              |     -723 |       -320 |     -1 747 |
| liiketoiminnat vähennettynä             |          |            |            |
| hankintahetken rahavaroilla             |          |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myydyt tytäryritykset ja liiketoiminnat |          |        197 |        197 |
| vähennettynä myyntihetken rahavaroilla  |          |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit aineellisiin ja            |  -13 405 |    -24 530 |    -42 735 |
| aineettomiin                            |          |            |            |
| käyttöomaisuushyödykkeisiin             |          |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineellisten ja aineettomien            |      688 |      1 196 |      4 328 |
| käyttöomaisuushyödykkeiden myynnit      |          |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit myytävissä oleviin         |       -3 |        -48 |        -54 |
| sijoituksiin                            |          |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muiden pitkäaikaisten saamisten muutos  |      202 |        -12 |        -13 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä olevien pitkäaikaisten       |          |         25 |          7 |
| sijoitusten myynnit                     |          |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saadut osingot investoinneista          |          |          1 |          1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien nettorahavirta            |  -13 241 |    -23 491 |    -40 016 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen rahavirta                   |          |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaisten lainojen muutos          |    4 230 |      3 441 |    -12 044 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaisten lainojen nostot          |          |     24 000 |     43 000 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut  |  -12 411 |    -21 511 |    -34 388 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut osingot                        |  -21 301 |    -21 318 |    -21 318 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omien osakkeiden hankinta               |   -1 125 |       -356 |       -356 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen nettorahavirta              |  -30 607 |    -15 744 |    -25 106 |
--------------------------------------------------------------------------------

--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 €                                   |   6/2010 |    6/2009 |    12/2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Likvidien varojen nettomuutos            |  -13 411 |    -3 049 |      1 066 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Likvidit varat tilikauden alussa         |   27 583 |    26 517 |     26 517 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valuuttakurssien muutosten vaikutus      |      272 |       -38 |         28 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä olevien lyhytaikaisten        |          |       -10 |        -28 |
| sijoitusten                              |          |           |            |
| käyvän arvon muutos                      |          |           |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Likvidit varat taseessa tilikauden       |   14 444 |    23 420 |     27 583 |
| lopussa                                  |          |           |            |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Likvidit varat                           |          |           |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 €                                   |   6/2010 |    6/2009 |    12/2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat                                |    8 449 |     6 943 |      9 099 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitustodistukset                      |    5 995 |    16 477 |     18 484 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä                                 |   14 444 |    23 420 |     27 583 |
--------------------------------------------------------------------------------


LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA                                     

--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 €        | Osake | Yliku | Arvon | Kertyn | Emoyhti | Vähemm |      Oma |
|               | pääom | rssir | muuto |    eet |      ön |  istön |   pääoma |
|               |     a | ahast | s- ja | voitto | omistaj |  osuus | yhteensä |
|               |       |     o |  muut |  varat |    ille |        |          |
|               |       |       | rahas |        | kuuluva |        |          |
|               |       |       |   tot |        |     oma |        |          |
|               |       |       |       |        |  pääoma |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma    |    19 |    50 |    -3 |    150 | 217 002 |    247 |  217 249 |
| 1.1.2010      |   399 |   673 |   084 |    014 |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakeperustei |       |       |       |    333 |     333 |        |      333 |
| sten          |       |       |       |        |         |        |          |
| etuuksien     |       |       |       |        |         |        |          |
| kirjaaminen   |       |       |       |        |         |        |          |
| kuluksi       |       |       |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omien         |       |       |       |   -489 |    -489 |        |     -489 |
| osakkeiden    |       |       |       |        |         |        |          |
| hankinta      |       |       |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonjako   |       |       |       |    -21 | -21 313 |        |  -21 313 |
|               |       |       |       |    313 |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kauden laaja  |       |       |   838 |  9 853 |  10 691 |     43 |   10 734 |
| tulos         |       |       |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma    |    19 |    50 |    -2 |    138 | 206 224 |    290 |  206 514 |
| 30.6.2010     |   399 |   673 |   246 |    398 |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma    |    19 |    50 |    -2 |    137 | 204 876 |    162 |  205 038 |
| 1.1.2009      |   399 |   673 |   964 |    768 |         |        |          |
------------------------------------