LASSILA & TIKANOJA OYJ TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 10.2.2009 KLO 8.00
LASSILA & TIKANOJA OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2008
- Viimeisen neljänneksen liikevaihto 153,1 miljoonaa euroa (148,2 milj. e);
liikevoitto 4,9 miljoonaa euroa (12,1 milj. e); operatiivisen toiminnan
liikevoitto 8,6 miljoonaa euroa (13,3 milj. e); osakekohtainen tulos 0,04 euroa
(0,20 e)
- Koko vuoden liikevaihto 606,0 miljoonaa euroa (554,6 milj. e); liikevoitto
55,5 miljoonaa euroa (48,8 milj. e); operatiivisen toiminnan liikevoitto 45,0
miljoonaa euroa (54,3 milj. e); osakekohtainen tulos 1,03 euroa (0,83 e)
- Vuoden 2009 liikevaihdon ja operatiivisen toiminnan liikevoiton arvioidaan
olevan samalla tasolla kuin viime vuonna.
- Osingoksi ehdotetaan 0,55 euroa/osake.
KONSERNIN LIIKEVAIHTO JA TULOS
Loka-joulukuu
Lassila & Tikanojan vuoden viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 153,1
miljoonaa euroa (148,2 milj. e). Liikevaihto kasvoi 3,3 %. Kasvusta 0,4
prosenttiyksikköä tuli yritysostoista. Liikevoitto laski 4,9 miljoonaan euroon
(12,1 milj. e) ja oli 3,2 % (8,2 %) liikevaihdosta. Operatiivisen toiminnan
liikevoitto oli 8,6 miljoonaa euroa (13,3 milj. e). Osakekohtainen tulos oli
0,04 euroa (0,20 e).
Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluiden ja Teollisuuspalveluiden orgaaninen kasvu
jatkui, mutta Ympäristöpalveluiden liikevaihto laski. Uusioraaka-aineiden
markkinahintojen voimakas lasku ja kysynnän nopea heikentyminen rasittivat
kierrätyspalveluiden kannattavuutta. L&T Biowatin raaka-aineen hankinta jäi
selvästi tavoitteista metsäteollisuuden tuotannonrajoitusten vuoksi. Tuotannon
tehostamistoimia jatkettiin kannattavuuden parantamiseksi ja hintoja
tarkistettiin. Vertailukauden tulosta paransivat poikkeuksellisen alhaiset
sosiaalikustannukset.
Neljännekselle kirjattiin seuraavat kertaluonteiset erät: Kiinteistö- ja
käyttäjäpalveluissa Ruotsin toiminnan liikearvon arvonalentuminen ja Norjan
liiketoiminnan myyntitappio, yhteensä -4,2 miljoonaa euroa, sekä
Teollisuuspalveluissa öljyjohdannaisista syntyneet voitot 3,1 miljoonaa euroa
(-0,7 milj. e) ja tappiollisen maanpesuliiketoiminnan lopettaminen -2,6
miljoonaa euroa.
Vuosi 2008
Lassila & Tikanojan koko vuoden liikevaihto kasvoi 9,3 % 606,0 miljoonaan
euroon (554,6 milj. e). Kasvusta 1,5 prosenttiyksikköä tuli yritysostoista.
Liikevoitto oli 55,5 miljoonaa euroa (48,8 milj. e), mikä on 9,2 %
(8,8 %) liikevaihdosta. Osakekohtainen tulos oli 1,03 euroa (0,83 e).
Orgaaninen kasvu oli markkinoiden kasvua vahvempaa ja yhtiön markkina-asema
vahvistui. Markkinoille tuotiin jälleen uusia palvelutuotteita. Alkuvuotta
leimasi yleisen kustannustason nopea nousu ja vuoden jälkipuoliskoa talouden
kasvanut epävarmuus.
Operatiivisen toiminnan liikevoittoa heikensivät tuotantokustannusten nopea
nousu ja liikennepolttoaineiden hintojen nousu vuoden alkupuoliskolla.
Uusioraaka-aineiden markkinahintojen voimakas lasku ja kysynnän nopea
heikentyminen rasittivat kannattavuutta loppuvuonna.
Liikevoittoa paransivat kertaluonteiset erät Ekokem Oy:n osakkeiden myynnistä
tammikuussa syntynyt myyntivoitto 14,3 miljoonaa euroa sekä öljyjohdannaisvoitot
3,0 miljoonaa euroa. Liikevoittoa heikensivät Ruotsin toiminnan liikearvon
arvonalentuminen ja Norjan liiketoiminnan myyntitappio, yhteensä -4,2 miljoonaa
euroa, sekä tappiollisen maanpesuliiketoiminnan lopettaminen -2,6 miljoonaa
euroa. Edellisenä vuonna kertaluonteisia eriä oli yhteensä -5,5 miljoonaa euroa.
Operatiivisen toiminnan liikevoitto ennen edellä mainittuja eriä oli 45,0
miljoonaa euroa (54,3 milj. e; 47,3 milj. e).
Avainlukuja
--------------------------------------------------------------------------------
| | 10-12 | 10-12 | Muutos | 1-12/ | 1-12/ | Muutos |
| | / | / | % | 2008 | 2007 | % |
| | 2008 | 2007 | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto, milj. € | 153,1 | 148,2 | 3,3 | 606,0 | 554,6 | 9,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Operatiivisen | 8,6 | 13,3 | -35,3 | 45,0 | 54,3 | -17,1 |
| toiminnan liikevoitto, | | | | | | |
| milj. €* | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto, milj. € | 4,9 | 12,1 | -59,7 | 55,5 | 48,8 | 13,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoittoprosentti | 3,2 | 8,2 | | 9,2 | 8,8 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Voitto ennen veroja, | 3,5 | 10,9 | -67,6 | 50,7 | 44,5 | 14,0 |
| milj. € | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen tulos, | 0,04 | 0,20 | -80,0 | 1,03 | 0,83 | 24,1 |
| € | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osinko/osake, € | | | | 0,55** | 0,55 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| EVA, milj. € | -3,3 | 4,6 | | 25,0 | 23,0 | 8,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
* Erittely selostusosan lopussa
** Hallituksen ehdotus
LIIKEVAIHTO JA TULOS TOIMIALOITTAIN
Ympäristöpalvelut
Loka-joulukuu
Ympäristöpalveluiden (jätehuolto, kierrätyspalvelut, L&T Biowatti,
ympäristötuotteet) liikevaihto oli viimeisellä vuosineljänneksellä 74,2
miljoonaa euroa (74,8 milj. e) ja se laski 0,8 %. Liikevoitto oli 6,0 miljoonaa
euroa (8,4 milj. e). Operatiivisen toiminnan liikevoitto oli 6,0 miljoonaa euroa
(8,5 milj. e).
Jätehuolto saavutti tavoitteensa hyvän uusmyynnin ja tuotannon tehostamistoimien
ansiosta. Myös liikennepolttoaineiden hintapaineet hellittivät.
Kierrätyspalveluiden liikevaihto ja kannattavuus laskivat uusioraaka-aineiden
(muovit, kuidut, metallit) markkinahintojen laskiessa voimakkaasti ja kysynnän
heikentyessä nopeasti. Kierrätyskelpoisten jätemateriaalien volyymit pienenivät,
joskin vuoden lopulla erityisesti kierrätyspolttoaineiden ja hakkeen
myyntivolyymit elpyivät.
L&T Biowatti jäi tavoitteistaan metsäteollisuuden tuotannonrajoitusten takia.
Kustannuksia kasvattivat Luumäen puupellettitehtaan käynnistäminen ja uuden
metsäpalveluorganisaation rakentaminen.
Ympäristöpalveluiden ulkomaan liiketoiminta kasvoi ja sen tulos kehittyi
positiivisesti. Latvian toiminnan kannattavuus parani tuotannon
tehostamistoimien ja alentuneiden tuotantokustannusten ansiosta.
Ympäristötuotteiden liikevaihto kasvoi merkittävästi ja tulos parani.
Vuosi 2008
Ympäristöpalveluiden koko vuoden liikevaihto oli 300,1 miljoonaa euroa (279,8
milj. e), kasvua oli 7,2 %. Liikevoitto oli 32,3 miljoonaa euroa (35,0 milj.
e). Operatiivisen toiminnan liikevoitto oli 32,3 miljoonaa euroa
(36,3 milj. e).
Orgaaninen kasvu ja asiakaspysyvyys säilyivät hyvinä. Yleisen kustannustason ja
liikennepolttoaineiden hintojen voimakkaan nousun vuoksi hintoja tarkistettiin.
Talouden kasvanut epävarmuus ja erityisesti rakentamisen hiljeneminen alensivat
vastaanotettujen kierrätysmateriaalien määriä. Vuoden jälkipuoliskolla
uusioraaka-aineiden markkinahinnat ja kysyntä laskivat jyrkästi.
Keravan kierrätyslaitoksella aloitettiin merkittävän lisäkapasiteetin
rakentaminen. Ensimmäisen vaiheen (kierrätyspuuyksikkö) arvioidaan olevan
käytössä vuoden 2009 toisella neljänneksellä. Toisen vaiheen (rakennusjätteen
sekä kaupan ja teollisuuden jätteen kierrätyslaitos) rakentaminen on
käynnistymässä ja laitos valmistuu noin vuoden kuluttua. Laajennus nostaa
selvästi laitoksessa käsiteltävän jätteen hyödyntämisastetta.
Keravan laitoksen kaatopaikan teknisistä syistä pienentynyt kapasiteetti
kasvatti laitosrejektin loppusijoituksen kustannuksia. Kotkaan avattiin vuoden
lopussa uusi teollisuusjätteen kaatopaikka.
L&T Biowatin biopolttoaineiden kysyntä jäi alkuvuonna selvästi ennakoidusta
poikkeuksellisen leudon talven vuoksi. Leuto talvi vaikeutti myös metsähakkeen
korjuuta ja nosti hankintakustannuksia. Metsäteollisuuden tuotannonrajoitusten
vaikutuksia kompensoitiin uudistamalla organisaatiota ja laajentamalla
palvelutarjontaa. Lisäksi investoitiin omaan metsähakkeen keräys-, prosessointi-
ja kuljetuskalustoon. Näillä toimenpiteillä lisätään merkittävästi omaa
metsäenergiapuun hankintaa. Puupellettituotanto aloitettiin Luumäellä viimeisen
neljänneksen alussa.
Latvian ja Venäjän liiketoiminta kehittyi suunnitellusti. Latvian talouden
epävakaus on asettanut haasteita toiminnan kehittämiselle, mutta samalla se on
helpottanut työvoiman saantia ja alentanut työvoimakustannuksia. Venäjällä
L&T:llä on jätehuoltotoimintaa kahdessa kaupungissa, Dubnassa ja Sergiev
Posadissa. Loppuvuonna solmittiin sopimus jätehuollon hoidosta Moskovan
läheisyydessä sijaitsevan Noginskin kaupungin kanssa, missä toiminta käynnistyy
alkuvuoden aikana.
Lassila & Tikanoja Oyj:n Ympäristöpalveluiden kaikille yksiköille myönnettiin
laatu-, ympäristö- sekä työterveys- ja työturvallisuussertifikaatit.
Ympäristötuotteiden liikevaihto kasvoi ja tulos kehittyi myönteisesti.
Bajamaja-vuokraustoiminta muuttui uusien asiakasryhmien myötä ympärivuotiseksi
ja sen liikevaihto kasvoi selvästi.
Kiinteistö- ja käyttäjäpalvelut
Loka-joulukuu
Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluiden (kiinteistönhoito, siivouspalvelut) viimeisen
neljänneksen liikevaihto oli 58,6 miljoonaa euroa (54,8 milj. e) ja se kasvoi
7,0 %. Liiketappio oli -2,0 miljoonaa euroa (4,0 milj. e). Liikevoittoa
rasittivat kertaluonteiset kuluerät Ruotsin toiminnan liikearvon
arvonalentuminen ja Norjan toiminnan myyntitappio, yhteensä -4,2 miljoonaa
euroa. Operatiivisen toiminnan liikevoitto oli 2,1 miljoonaa euroa (4,0 milj.
e).
Orgaaninen kasvu Suomessa jatkui ja lisäpalveluiden myynti onnistui hyvin.
Suomen liiketoiminta saavutti tavoitteensa, vaikka se jäikin viimevuotisesta
korkeampien sosiaalikulujen vuoksi.
Toimialan ulkomaantoiminta oli edelleen tappiollista. Ruotsin toiminnan
liikevaihto laski ja tappio kasvoi asiakasmenetysten ja heikon uusmyynnin takia.
Venäjällä ja Latviassa liikevaihto kasvoi ja tulos parani.
Vuosi 2008
Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluiden koko vuoden liikevaihto kasvoi 11,5 % 227,6
miljoonaan euroon (204,1 milj. e). Liikevoitto oli 5,5 miljoonaa euroa
(11,0 milj. e). Operatiivisen toiminnan liikevoitto oli 9,7 miljoonaa
euroa (11,4 milj. e).
Sopimusliikevaihto kasvoi ja lisäpalveluiden myynti sujui hyvin molemmilla
tuotelinjoilla. Erityisen vahvaa orgaaninen kasvu oli kiinteistönhoidossa.
Tuotantokustannukset nousivat ja hintakilpailu jatkui kireänä.
Markkinoille tuotiin uusia palvelutuotteita. Siivouspalveluissa lanseerattiin
muun muassa L&T Ekosiivous -konsepti, jolle myönnettiin pohjoismainen
ympäristömerkki eli Joutsenmerkki alan ensimmäisenä Suomessa. Konsepti antaa
asiakkaille mahdollisuuden konkreettisiin ympäristömyötäisiin toimenpiteisiin.
Helmikuun alussa omistusosuus Blue Service Partnersissa myytiin
yhteisyrityskumppanille. Huomenta Toimitilapalvelut -franchisingketju laajeni
tavoitteiden mukaisesti pääkaupunkiseudulla sekä käynnisti toiminnan Lahdessa ja
Tampereella.
Ulkomaantoiminnan tappio pieneni. Venäjällä ja Latviassa toiminta kehittyi
tavoitteiden mukaisesti, mutta Ruotsin toiminta jäi tavoitteistaan selvästi.
Ruotsissa on käynnissä toimenpideohjelma kannattavuuden parantamiseksi.
Teollisuuspalvelut
Loka-joulukuu
Teollisuuspalveluiden (ongelmajätepalvelut, teollisuusratkaisut,
vahinkosaneeraus, jätevesipalvelut) viimeisen neljänneksen liikevaihto kasvoi
12,3 % ja oli 22,3 miljoonaa euroa (19,9 milj. e). Liikevoitto oli 1,6 miljoonaa
euroa (0,2 milj. e). Operatiivisen toiminnan liikevoitto oli 1,2 miljoonaa euroa
(1,3 milj. e).
Kaikkien tuotelinjojen liikevaihto kasvoi ja kasvu oli pääosin orgaanista.
Kysynnän epävakaudesta huolimatta myyntityö onnistui varsin hyvin ja uusia
yhteistyösopimuksia solmittiin.
Tulosta rasittivat edelleen yhteisyritys L&T Recoilin regenerointilaitoksen
raaka-aineiden varastointiin ja toiminnan aloittamiseen liittyvät kustannukset.
L&T Recoilin öljyjohdannaisista luovuttiin ja niistä kirjattiin voittoa yhteensä
3,1 miljoonaa euroa. Maanpesutoiminnasta luopumisesta kirjattiin -2,6 miljoonan
euron kertaluonteinen kulu.
Vuosi 2008
Teollisuuspalveluiden koko vuoden liikevaihto oli 84,6 miljoonaa euroa (75,5
milj. e), kasvua oli 12,1 %. Liikevoitto oli 5,6 miljoonaa euroa (4,8 milj. e).
Operatiivisen toiminnan liikevoitto oli 5,2 miljoonaa euroa (8,6 milj. e).
Myynti onnistui hyvin vuoden loppua kohden lisääntyneestä talouden epävakaudesta
huolimatta. Kaikki tuotelinjat kasvattivat liikevaihtoaan ja kasvu oli pääosin
orgaanista. Myös markkina-asema vahvistui.
Kysyntä vaihteli nopeasti läpi vuoden ja tuotannon sopeuttaminen vaihteluun oli
haasteellista. Alkuvuonna tulosta rasittivat lisäksi kierrätyspolttoaineiden
toimitusvaikeudet ja loppuvuonna ongelmajätteiden hävityskustannusten nousu.
Tuusulan laitoksen kesäkuisen tulipalon vuoksi laitoksen vastaanottokriteereitä
kiristettiin.
Vahinkosaneerauksessa solmittiin uusia kumppanuussopimuksia ja palveluverkostoa
laajennettiin. Suuria vahinkosaneerauskohteita oli viime vuonna poikkeuksellisen
vähän. Vahinkosaneeraus siirtyi vuoden 2009 alussa osaksi Kiinteistö- ja
käyttäjäpalveluita.
L&T Recoilin regenerointilaitoksen arvioidaan valmistuvan keväällä 2009.
Yhteisyrityksen tavoitteena on tuottaa alkaneena vuonna kolmannes laitoksen
60.000 tonnin vuosikapasiteetistaan. L&T Recoilin raaka-aineen hankinta sujui
hyvin, mutta kohonneet varastointikustannukset ja toiminnan
käynnistämiskustannukset heikensivät toimialan kannattavuutta.
L&T Recoilin öljyjohdannaisista kirjattiin laskennallisia muutoksia ja
myyntivoittoja yhteensä 3,0 miljoonaa euroa.
RAHOITUS
Korollista vierasta pääomaa oli 29,9 miljoonaa euroa enemmän kuin vuotta
aiemmin. Korolliset nettovelat, jotka olivat 120,5 miljoonaa euroa, kasvoivat
34,2 miljoonaa euroa. Nettorahoituskulut olivat loka-joulukuussa 0,1 miljoonaa
euroa suuremmat ja tammi-joulukuussa 0,5 miljoonaa euroa suuremmat kuin
vertailukautena. Korkokulut kasvoivat loka-joulukuussa 0,3 miljoonalla eurolla.
Nettorahoituskulujen kasvu johtui korollisen vieraan pääoman kasvusta.
Koronvaihtosopimusten käypien arvojen muutoksista kirjattiin loka-joulukuussa
0,1 miljoonaa euroa tuloslaskelmaan rahoituskuluihin (0,2 milj. e). Vuoden
aikana koronvaihtosopimusten käypien arvojen muutoksista kirjattiin
rahoituskuluihin 0,3 miljoonaa euroa (0,3 milj. e). Nettorahoituskulut olivat
0,8 % (0,8 %) liikevaihdosta ja 8,7 % (8,9 %)
liikevoitosta.
Koronvaihtosopimuksista, joihin yhtiö soveltaa IAS 39:n mukaista
suojauslaskentaa, kirjattiin oman pääoman vähennykseksi 1,0 miljoonaa
euroa.
Omavaraisuusaste oli 43,2 % (46,6 %). Gearing-prosentti oli 58,8 (42,7).
Liiketoiminnan rahavirta oli 70,4 miljoonaa euroa (55,4 milj. e).
Käyttöpääomasta vapautui 2,2 miljoonaa euroa (sitoutui 13,2 milj. e).
Konsernilla oli vuoden lopussa likvidejä varoja 26,5 miljoonaa euroa ja 24
miljoonan euron sitovat lainatarjoukset. Vuoden 2009 rahoitus on siten turvattu.
OSINKO
1.4.2008 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti 0,55 euron osakekohtaisesta
osingosta. Osinko, yhteensä 21,3 miljoonaa euroa, maksettiin osakkeenomistajille
11.4.2008.
INVESTOINNIT
Bruttoinvestoinnit olivat 84,2 miljoonaa euroa (93,2 milj. e). Tuotantolaitoksia
rakennettiin ja ostettiin koneita ja kalustoa. Suurimmat rakennuskohteet olivat
L&T Recoilin regenerointilaitos, Keravan kierrätyslaitoksen laajennus ja Kotkan
kaatopaikka. Lisäksi uusittiin tietojärjestelmiä.
Investoinneista 5,1 miljoonaa euroa käytettiin yritysostoihin. Ostettujen
yritysten yhteenlaskettu vuosiliikevaihto oli 6,5 miljoonaa euroa.
Viimeisellä vuosineljänneksellä ostettiin Ympäristöpalveluihin Jätehuolto
Savolainen Oy, Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluihin kiinteistönhuoltoyritys Oulun
TOP-Huolto Oy sekä Teollisuuspalveluihin Kuljetusliike Eskolin Oy, joka tarjoaa
viemärihuoltopalveluita.
Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluihin ostettiin toisella vuosineljänneksellä
Rantakylän Talonhuolto Oy:n liiketoiminta sekä ensimmäisellä vuosineljänneksellä
Siivouspalvelu Siivoset Oy:n ja Siivousliike Lainio Oy:n liiketoiminnat.
Teollisuuspalveluihin ostettiin ensimmäisellä vuosineljänneksellä Obawater Oy:n
liiketoiminta.
Helmikuun alussa 50 prosentin omistusosuus Blue Service Partners Oy:ssä myytiin
yhteisyrityskumppanille. Joulukuun lopussa myytiin elintarviketeollisuuden
hygieniapalveluliiketoiminta Norjassa.
HENKILÖSTÖ
Henkilöstömäärä vuonna 2008 oli kokoaikaiseksi muutettuna keskimäärin 8.363
(7.819). Kauden lopussa L&T:n palveluksessa oli kokoaikaisia ja osa-aikaisia
yhteensä 9.490 henkilöä (9.387). Heistä työskenteli Suomessa 7.269 (6.986) ja
muissa maissa 2.221 (2.401) henkilöä.
VOITONJAKOEHDOTUS
Lassila & Tikanoja Oyj:n voitonjakokelpoiset varat tilinpäätöksessä ovat
49.060.145,05 euroa, josta tilikauden voitto on 26.070.501,66 euroa. Yhtiön
taloudellisessa tilanteessa ei ole tilikauden päättymisen jälkeen tapahtunut
olennaisia muutoksia eikä myöskään OYL 13:2 §:ssä tarkoitettu
maksukykyisyystesti vaikuta voitonjakokelpoisten varojen määrään. Hallitus
ehdottaa yhtiökokoukselle voitonjakokelpoisten varojen käyttämistä seuraavasti:
--------------------------------------------------------------------------------
| Osinkona jaetaan 0,55 euroa 38.798.874 osakkeelle | 21.339.380,70 euroa |
| eli yhteensä | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Jätetään vapaaseen omaan pääomaan | 27.720.764,35 euroa |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 49.060.145,05 euroa |
--------------------------------------------------------------------------------
Hallituksen päätöksen mukaan osingonmaksun täsmäytyspäivä on 27.3.2009. Hallitus
ehdottaa 24.3.2009 pidettävälle yhtiökokoukselle, että osinko maksetaan
3.4.2009.
Osakekohtainen tulos oli 1,03 euroa. Ehdotettu osinko on 53,4 % osakekohtaisesta
tuloksesta.
OPERATIIVISEN TOIMINNAN LIIKEVOITON MUODOSTUMINEN
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. € | 10-12/ | 10-12/ | 1-12/ | 1-12/ |
| | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | 4,9 | 12,1 | 55,5 | 48,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kertaluonteiset erät | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ruotsin liiketoiminnan | 3,1 | | 3,1 | |
| liikearvon arvonalentumistappio | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maanpesuliiketoiminnan lopetus | 2,6 | | 2,6 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Norjan liiketoiminnan | 1,1 | | 1,1 | |
| myyntitappio | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntivoitto Ekokemin osakkeiden | | | -14,3 | |
| myynnistä | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Öljyjohdannaiset | -3,1 | 0,7 | -3,0 | 2,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Salvorin | | 0,5 | | 2,3 |
| kaatopaikkaliiketoiminnan | | | | |
| myyntitappio ja muun toiminnan | | | | |
| integrointi | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kiinteistö- ja | | | | 0,4 |
| käyttäjäpalvelujen Venäjän | | | | |
| toiminnan uudelleenorganisointi | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Operatiivisen toiminnan | 8,6 | 13,3 | 45,0 | 54,3 |
| liikevoitto | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ 1.1.-31.12.2008
LAATIMISPERIAATTEET
Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34, Osavuosikatsaukset -standardin
mukaisesti noudattaen vuositilinpäätöksen 31.12.2008 laatimisperiaatteita.
Tilinpäätöstiedotetta laadittaessa on noudatettu EU:ssa hyväksyttyjä
IFRS-standardeja ja -tulkintoja. Vuonna 2008 voimaan astuneilla standardien
muutoksilla ja tulkinnoilla ei ollut vaikutusta konsernitilinpäätökseen.
Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää L&T:n johdolta
sellaisten arvioiden ja oletusten käyttämistä, jotka vaikuttavat taseen
laadintahetken varojen ja velkojen sekä tilikauden tuottojen ja kulujen määriin.
Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden
soveltamisessa. Toteumat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista.
Tilinpäätöstiedote on tilintarkastamaton.
TULOSLASKELMA
--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 € | 10-12/2008 | 10-12/2007 | 1-12/2008 | 1-12/2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 153 058 | 148 172 | 605 996 | 554 613 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytyjä suoritteita | -136 925 | -129 432 | -533 681 | -478 151 |
| vastaavat kulut | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttokate | 16 133 | 18 740 | 72 315 | 76 462 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut | 3 820 | 1 162 | 21 708 | 3 834 |
| tuotot | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myynnin ja markkinoinnin | -4 517 | -3 750 | -16 228 | -14 616 |
| kulut | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hallinnon kulut | -2 873 | -2 928 | -12 105 | -11 614 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut kulut | -4 592 | -1 125 | -7 102 | -5 291 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikearvon | -3 090 | | -3 090 | |
| arvonalentuminen | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | 4 881 | 12 099 | 55 498 | 48 775 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot | 742 | 624 | 1 931 | 1 661 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituskulut | -2 112 | -1 871 | -6 737 | -5 978 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Voitto ennen veroja | 3 511 | 10 852 | 50 692 | 44 458 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot | -1 979 | -3 217 | -10 724 | -12 291 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto | 1 532 | 7 635 | 39 968 | 32 167 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voiton | | | | |
| jakautuminen: | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön omistajille | 1 537 | 7 631 | 39 969 | 31 909 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistölle | -5 | 4 | -1 | 258 |
--------------------------------------------------------------------------------
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos:
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen tulos, e | 0,04 | 0,20 | 1,03 | 0,83 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laimennettu osakekohtainen | 0,04 | 0,19 | 1,03 | 0,82 |
| tulos, e | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
TASE
--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 € | 12/2008 | 12/2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAT | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineettomat hyödykkeet | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikearvo | 115 451 | 119 946 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineettomat hyödykkeet yrityskaupoista | 25 774 | 30 600 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut aineettomat hyödykkeet | 11 402 | 11 571 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 152 627 | 162 117 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maa-alueet | 3 832 | 3 532 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rakennukset ja rakennelmat | 43 958 | 39 594 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Koneet ja kalusto | 113 851 | 103 832 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut aineelliset hyödykkeet | 78 | 82 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat | 35 433 | 4 830 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 197 152 | 151 870 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut pitkäaikaiset varat | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä olevat sijoitukset | 502 | 410 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitusleasingsaamiset | 4 694 | 3 823 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verosaamiset | 945 | 924 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut saamiset | 689 | 236 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 6 830 | 5 393 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 356 609 | 319 380 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuus | 18 827 | 14 350 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 74 634 | 71 824 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Johdannaissaamiset | 112 | 1 189 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ennakkomaksut | 986 | 774 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä olevat sijoitukset | 20 368 | 21 287 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat | 6 149 | 9 521 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 121 076 | 118 945 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAT YHTEENSÄ | 477 685 | 438 325 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 € | 12/2008 | 12/2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakepääoma | 19 399 | 19 392 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ylikurssirahasto | 50 673 | 50 474 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut rahastot | -2 964 | 14 055 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kertyneet voittovarat | 97 799 | 86 327 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto | 39 969 | 31 909 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 204 876 | 202 157 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistön osuus | 162 | 187 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma yhteensä | 205 038 | 202 344 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verovelat | 32 898 | 29 842 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eläkevelvoitteet | 674 | 542 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varaukset | 1 741 | 953 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainat | 102 487 | 81 411 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut velat | 1 083 | 500 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 138 883 | 113 248 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainat | 44 569 | 35 757 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat ja muut velat | 88 298 | 85 183 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Johdannaisvelat | 610 | 897 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Verovelat | 273 | 794 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varaukset | 14 | 102 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 133 764 | 122 733 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat yhteensä | 272 647 | 235 981 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 477 685 | 438 325 |
--------------------------------------------------------------------------------
RAHAVIRTALASKELMA
--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 € | 12/2008 | 12/2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirta | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto | 39 968 | 32 167 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirran oikaisut | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Verot | 10 724 | 12 291 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot ja arvonalentumiset | 40 985 | 33 432 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot ja -kulut | 4 806 | 4 317 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Öljyjohdannaiset | -2 221 | 2 947 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden myyntivoitto | -14 258 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lopetetut liiketoiminnat | 2 616 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | 444 | -859 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulorahoitus ennen käyttöpääoman muutosta | 83 064 | 84 295 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöpääoman muutos | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos | 3 502 | -4 903 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuuden muutos | -4 492 | -6 824 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos | 3 152 | -1 450 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöpääoman muutos | 2 162 | -13 177 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut korot | -5 953 | -5 104 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saadut korot | 1 867 | 1 460 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut verot | -10 716 | -12 041 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 70 424 | 55 433 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien rahavirta | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankitut tytäryritykset ja liiketoiminnat | -4 298 | -37 050 |
| vähennettynä hankintahetken rahavaroilla | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myydyt tytäryritykset ja liiketoiminnat | 23 | 1 878 |
| vähennettynä myyntihetken rahavaroilla | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin | -77 542 | -49 109 |
| käyttöomaisuushyödykkeisiin | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineellisten ja aineettomien | 789 | 2 261 |
| käyttöomaisuushyödykkeiden myynnit | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit myytävissä oleviin | -200 | -147 |
| sijoituksiin | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muiden pitkäaikaisten saamisten muutos | -11 | 1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä olevien pitkäaikaisten | 16 867 | 1 098 |
| sijoitusten myynnit | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saadut osingot investoinneista | 4 | 4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien nettorahavirta | -64 368 | -81 064 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen rahavirta | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakeannista saadut maksut | 206 | 2 936 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaisten lainojen muutos | -4 593 | 23 011 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaisten lainojen nostot | 47 000 | 50 302 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut | -14 546 | -39 909 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut osingot | -21 315 | -21 360 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen nettorahavirta | 6 752 | 14 980 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Likvidien varojen nettomuutos | 12 808 | -10 651 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Likvidit varat tilikauden alussa | 14 008 | 24 790 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valuuttakurssien muutosten vaikutus | -339 | -131 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä olevien lyhytaikaisten | 40 | |
| sijoitusten käyvän arvon muutos | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Likvidit varat taseessa tilikauden lopussa | 26 517 | 14 008 |
--------------------------------------------------------------------------------
Likvidit varat
--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 € | 12/2008 | 12/2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat | 6 149 | 9 521 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitustodistukset | 20 368 | 4 487 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 26 517 | 14 008 |
--------------------------------------------------------------------------------
OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA
--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 € | Osake | Yli-k | Arvon- | Kerty | Emo- | Vähem- | Oma |
| | -pääo | urssi | muutos | - | yhtiön | mistön | pääoma |
| | ma | - | - ja | neet | omistajil | osuus | yh-tee |
| | | rahas | muut | voitt | le | | nsä |
| | | to | rahast | o-var | kuuluva | | |
| | | | ot | at | oma | | |
| | | | | | pääoma | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 19 | 50 | 14 055 | 118 | 202 157 | 187 | 202 |
| 1.1.2008 | 392 | 474 | | 236 | | | 344 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suojausrahast | | | -972 | | -972 | | -972 |
| o, käyvän | | | | | | | |
| arvon muutos | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä | | | -14 | | -14 209 | | -14 |
| olevat | | | 209 | | | | 209 |
| lyhytaikaiset | | | | | | | |
| sijoitukset, | | | | | | | |
| myynnistä | | | | | | | |
| johtuva | | | | | | | |
| käyvän arvon | | | | | | | |
| muutoksen | | | | | | | |
| peruutus | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoerot | | | -1 838 | | -1 838 | -24 | -1 862 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suoraan omaan | | | -17 | | -17 019 | -24 | -17 |
| pääomaan | | | 019 | | | | 043 |
| kirjatut | | | | | | | |
| tuotot ja | | | | | | | |
| kulut | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden | | | | 39 | 39 969 | -1 | 39 968 |
| voitto | | | | 969 | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kaudella | | | -17 | 39 | 22 950 | -25 | 22 925 |
| kirjatut | | | 019 | 969 | | | |
| tuotot ja | | | | | | | |
| kulut | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Optiopalkitse | | | | | | | |
| minen | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Merkinnät | 7 | 199 | | | 206 | | 206 |
| 2005-optioill | | | | | | | |
| a | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kulukirjaus | | | | 886 | 886 | | 886 |
| optioista | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonjako | | | | -21 | -21 323 | | -21 |
| | | | | 323 | | | 323 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 19 | 50 | -2 964 | 137 | 204 876 | 162 | 205 |
| 31.12.2008 | 399 | 673 | | 768 | | | 038 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 19 | 47 | 326 | 106 | 174 160 | 2 709 | 176 |
| 1.1.2007 | 264 | 666 | | 904 | | | 869 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suojausrahast | | | 136 | | 136 | | 136 |
| o, | | | | | | | |
| käyvän arvon | | | | | | | |
| muutos | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä | | | 14 230 | | 14 230 | | 14 230 |
| olevat | | | | | | | |
| lyhytaikaiset | | | | | | | |
| sijoitukset, | | | | | | | |
| käyvän arvon | | | | | | | |
| muutos | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoerot | | | -637 | | -637 | -1 | -638 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suoraan omaan | | | 13 729 | | 13 729 | -1 | 13 728 |
| pääomaan | | | | | | | |
| kirjatut | | | | | | | |
| tuotot ja | | | | | | | |
| kulut | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden | | | | 31 | 31 909 | 258 | 32 167 |
| voitto | | | | 909 | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kaudella | | | 13 729 | 31 | 45 638 | 257 | 45 895 |
| kirjatut | | | | 909 | | | |
| tuotot ja | | | | | | | |
| kulut | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Optiopalkitse | | | | | | | |
| minen | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Merkinnät | 128 | 2 808 | | | 2 936 | | 2 936 |
| 2002-optioill | | | | | | | |
| a | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kulukirjaus | | | | 613 | 613 | | 613 |
| optioista | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonjako | | | | -21 | -21 190 | -180 | -21 |
| | | | | 190 | | | 370 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistön | | | | | | -2 599 | -2 599 |
| osto | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 19 | 50 | 14 055 | 118 | 202 157 | 187 | 202 |
| 31.12.2007 | 392 | 474 | | 236 | | | 344 |
--------------------------------------------------------------------------------
TUNNUSLUVUT
--------------------------------------------------------------------------------
| | 10-12/ | 10-12/ | 1-12/ | 1-12/ |
| | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen tulos, € | 0,04 | 0,20 | 1,03 | 0,83 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laimennettu osakekohtainen tulos, | 0,04 | 0,19 | 1,03 | 0,82 |
| € | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirta/osake, € | 0,74 | 0,54 | 1,82 | 1,43 |
--------------------------------------------------------------------------------
| EVA, milj. € | -3,3 | 4,6 | 25,0 | 23,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoinvestoinnit, 1000 € | 32 011 | 15 549 | 84 249 | 93 187 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot ja arvonalentumiset, 1000 | 12 918 | 8 891 | 40 985 | 33 432 |
| € | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma/osake, € | | | 5,28 | 5,21 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osinko/osake, € | | | 0,55* | 0,55 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osinko/tulos, % | | | 53,4* | 66,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Efektiivinen osinkotuotto, % | | | 5,0* | 2,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hinta/voitto-suhde (P/E) | | | 10,7 | 27,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oman pääoman tuotto, % | | | 19,6 | 17,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun pääoman tuotto, % | | | 17,1 | 17,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste, % | | | 43,2 | 46,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Gearing, % | | | 58,8 | 42,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset nettovelat, 1000 € | | | 120 539 | 86 360 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö kokoaikaiseksi | | | 8 363 | 7 819 |
| muutettuna keskimäärin | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö, koko- ja osa-aikaiset | | | 9 490 | 9 387 |
| yhteensä kauden lopussa | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden osakeantioikaistu | | | | |
| lukumäärä, 1000 kpl | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| keskimäärin kauden aikana | | | 38 796 | 38 670 |
--------------------------------------------------------------------------------
| kauden lopussa | | | 38 799 | 38 784 |
-------------------------